Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj
Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2022
Pörssitiedote 23.2.2023 klo 8.30
Ovaro Kiinteistösijoitus Q4 2022: Vahva tase antaa hyvät lähtökohdat vuodelle 2023
YHTEENVETO KAUDELTA LOKA-JOULUKUU/2022 (VERTAILUKAUSI LOKA-JOULUKUU /2021)
- Ovaron operatiivinen tulos (EPRA) oli voitollinen 154 tuhatta euroa (-945 tuhatta euroa). Vertailukauteen nähden operatiivista tulosta paransivat merkittävästi rahoituskulujen lasku, Jyväskylän Kukkulahankkeeseen liittyvän osakkuusyhtiö Apitare Oy:n osuus tuloksesta ja pääomalainan korkotuotot. Osakkuusyhtiö Apitare Oy:n omistavat 1/3-tasaosuuksin Ovaro, Investors House Oyj ja Royal House Oy.
- Katsauskauden tulos oli voitollinen 33 tuhatta euroa (-3 227 tuhatta euroa). Vertailukauteen nähden tulos parani olennaisesti, koska yhtiö toteutti Q4/2021 26,1 miljoonan euron portfoliokaupan, jonka alaskirjaus oli 4,3 miljoonaa euroa.
- Vuokratuotoista muodostuva liikevaihto laski 1 495 tuhanteen euroon (1 587 tuhatta euroa). Liikevaihdon lasku johtui heikosti tuottaneen asuntokannan myynneistä.
- Sijoituskiinteistöjen nettotuotto laski hieman ja oli 6,9 prosenttia (7,2 prosenttia). Nettotuottojen laskua selittää energiakulujen voimakas nousu erityisesti toimitilakohteiden osalta. Asuntosalkun neliöperusteinen vuokrausaste oli 95,25 prosenttia (94,91).
- Ovaro hankki lokakuussa kolme toimistokiinteistöä Jyväskylästä. Myyjänä kaupassa oli kansainvälinen kiinteistösijoitusyhtiö.
- Yhtiön käynnisti hankittujen toimitilakohteiden aktiivisen vuokraustoiminnan ja allekirjoitti mm. pitkäaikaisen vuokrasopimuksen kesäkuussa hankittuun Tampereen toimistokiinteistöön Autismisäätiön kanssa.
- Yhtiön omavaraisuusaste oli vahva 70,8 % (31.12.2021 76,1 %) ja likviditeetti (kassavarat 6,4 miljoonaa euroa) erinomainen.
- EPRA osakekohtainen nettovarallisuus (NAV) oli 4,94 €/osake (31.12.2021: 4,82 €).
- Vuoden 2022 tuloksen perusteella hallitus esittää 13.4.2023 kokoontuvalle yhtiökokoukselle 0,03 €/osake osingon maksamista.
- Vuoden 2022 tuloksen perusteella hallitus esittää 13.4.2023 kokoontuvalle yhtiökokoukselle 0,03 €/osake osingon maksamista.
YHTEENVETO KAUDELTA TAMMIKUU-JOULUKUU/2022 (VERTAILUKAUSI TAMMIKUU-JOULUKUU /2021)
- Operatiivinen tulos (EPRA) tammi-joulukuussa oli 1,03 miljoonaa euroa (-807 tuhatta euroa, tilinpäätös). Suurin yksittäinen vaikutus parannukseen oli rahoituskulujen laskulla, yhteensä 1 920 tuhatta euroa. Muut liiketoiminnan kulut laskivat vertailukauteen nähden 969 tuhatta euroa, johtuen pääasiassa hallinnon kulujen laskusta, kun ulkoistettujen palveluiden käyttö on vähentynyt. Operatiiviseen tulokseen vaikuttivat positiivisesti Jyväskylän Kukkulahankkeeseen liittyvän osakkuusyhtiö Apitare Oy:n osuus tuloksesta sekä kyseiseen yhtiöön sijoitetun pääomalainan korkotuotot.
- Katsauskauden tulos oli voitollinen 448 tuhatta euroa (-13 124 tuhatta euroa).
Yhtiön tulos parani vertailukauteen nähden 13 572 tuhatta euroa. Yhtiö maksoi kaikki korkeakorkoiset lainat edellisenä vuonna, joka näkyy rahoituskulujen pienentymisenä -432 tuhanteen euroon (-2352 tuhatta euroa). Tulos sisältää syyskuussa toteutetusta portfoliokaupasta syntyneen -420 tuhannen euron myyntitappion. - Vuokratuotoista muodostuva liikevaihto laski 5 439 tuhanteen euroon (8 171 tuhatta euroa). Liikevaihdon lasku johtui heikosti tuottaneen asuntokannan myynneistä. Asuntosalkun vuokrausaste oli 95,25 prosenttia (94,91).
- Yhtiö hankki Tampereelta ja Jyväskylästä yhteensä neljä toimitilakiinteistöä, joiden yhteenlaskettu hankintahinta oli 10,1 miljoonaa euroa.
- Omavaraisuusaste oli 70,8 prosenttia (31.12.2021: 76,1 prosenttia) ja konsernin kassavarat 6,4 miljoonaa euroa (10,1 miljoonaa euroa).
- EPRA osakekohtainen nettovarallisuus (NAV) oli tilikauden päättyessä 4,94 euroa (31.12.2021: 4,82 euroa).
- Yhtiö luopui ensimmäisen kvartaalin aikana myyntisalkun ja vuokrasalkun erillisestä raportoinnista, koska pääosa myyntisalkusta on myyty.
- Yhtiö osti omia osakkeita 261 659 kappaletta. Yhtiön hallussa omia osakkeita oli 31.12.2022 yhteensä 472 664 kappaletta.
- Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj tiedotti 1.9.2022 hallituksen päätöksestä mitätöidä yhteensä 398.910 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Osakkeiden mitätöinti on merkitty kaupparekisteriin 9.11.2022. Yhtiön osakemäärä rekisteröinnin jälkeen on 9.200.000 osaketta.
TOIMITUSJOHTAJA MARKO HUTTUNEN
Ovaron tase oli vahva sekä omavaraisuuden ja likviditeetin osalta. Tämän lisäksi aikaisempina saneerausvuosina tappiollisena ollut tulos kääntyi niukasti voitolliseksi. Näistä lähtökohdista on hyvä suunnata vuoteen 2023.
Katsauskauden aikana Ovaro toteutti yli 10 miljoonan euron investoinnit Tampereella ja Jyväskylässä. Lisäksi kasvatimme tonttivarantoamme tulevaa asuntotuotantoa varten.
Kiinteistötoimiala kärsi vuonna 2022 inflaation kiihtymisestä ja korkojen noususta. Tämä näkyi Ovarollakin sähköenergian hinnan voimakkaana nousuna, mikä pienensi erityisesti toimitilakiinteistöjen nettotuottoja. Kasvaneita hoitokustannuksia kompensoi asuntojen ja toimitilojen hyvin sujunut vuokraustoiminta.
Asuntosalkun vuokrausaste pysyi tavoitetason yläpuolella. Vuonna 2022 hankittuihin toimitilakohteisiin tehtiin uusia vuokrasopimuksia noin 2.000 m2:n edestä.
Jatkon kannalta oleellinen lähtökohta on yhtiön vahva omavaraisuus ja likviditeetti. Ne mahdollistavat investoinnit uusiin kohteisiin ja kiinteistökehitykseen.
Vuonna 2023 panostamme uusiin investointeihin ja kiinteistökehitykseen. Perustajarakennuttamisen osalta keskitymme hankevarannon kasvattamiseen. Tarkoituksena on valmistella hankkeet siten, että ne ovat käynnistettävissä markkinatilanteen muuttuessa nopeastikin.
Kiitän yhteistyökumppaneita ja henkilöstöä vuodesta 2022.
OHJEISTUS VUODELLE 2022
Ovaro Kiinteistösijoitus arvioi vuoden 2023 tilikauden tuloksen olevan parempi kuin vuonna 2022. Tilikauden tulos 2022 oli 448 tuhatta euroa.
Aikaisemmin yhtiö ohjeisti operatiivista tulosta (EPRA). Jatkossa yhtiö antaa ohjeistuksen konsernin liiketoiminnan koko tuloksesta. Ohjeistuksen muutoksen taustalla on konsernin liiketoiminnan laajentuminen vuokraustoiminnan lisäksi kiinteistöjen hankintoihin, myynteihin ja kiinteistökehitykseen. Operatiivinen tulos (EPRA) ei ota huomioon myyntivoittoja tai -tappioita, arvonmuutoksia eikä ajanmukaistuskuluja. Tilikauden tulos kuvaa yhtiön kannattavuutta operatiivista tulosta kattavammin. Vahva tase antaa hyvät lähtökohdat vuodelle 2023.
YHTEENVETOTAULUKKO
| Keskeiset tunnusluvut | 10-12 /2022 | 10-12 /2021 | muutos | 1-12 /2022 | 1-12 /2021 | muutos | |
| Liikevaihto, t€ | 1 495 | 1 587 | -5,8 % | 5 439 | 8 171 | -33,4 % | |
| Nettotuotto, t€ | 558 | 751 | -25,7 % | 2 506 | 4 333 | -42,2 % | |
| Katsauskauden tulos, t€ | 33 | -3 227 | 101,0 % | 448 | -13 124 | 103,4 % | |
| Tulos / osake, laimentamaton € | 0,00 | -0,36 | 101,1 % | 0,05 | -1,44 | 103,5 % | |
| Taseen loppusumma M€ | 63,3 | 59,3 | 6,6 % | 63,3 | 59,3 | 6,6 % | |
| Rahavarat, M€ | 6,4 | 10,1 | -36,1 % | 6,4 | 10,1 | -36,1 % | |
| Vaihtoehtoiset tunnusluvut | |||||||
| Operatiivinen tulos (EPRA), t€ | 154 | -945 | 116,3 % | 1 030 | -807 | 227,6 % | |
| EPRA-tulos/osake, € | 0,02 | -0,11 | 116,1 % | 0,12 | -0,09 | 231,4 % | |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA) € | 4,9 | 4,8 | 2,6 % | 4,9 | 4,8 | 2,6 % | |
OPERATIIVINEN TULOS (EPRA) TAMMIKUU-JOULUKUU 2022
EPRA-tulos oli 1,03 miljoonaa euroa, kun se vuotta aiemmin (1–12/2021) oli -807 tuhatta euroa. EPRA-tulokseen vaikuttivat merkittävimmin seuraavat erät:
- Suurin yksittäinen vaikutus operatiivisen tuloksen (EPRA) parantumiseen oli rahoituskulujen lasku, yhteensä 1 981 tuhatta euroa. Rahoituskulut olivat -371 tuhatta euroa (-2 352 tuhatta euroa), jotka koostuvat pääosin tavanomaisista pankkilainoista ja maanvuokrien korko-osuuksista. Yhtiö maksoi edellisenä vuonna kaikki korkeakorkoiset lainansa pois.
- Liikevaihto laski 5 439 tuhanteen euroon (8 171 tuhatta euroa), johtuen edellisenä vuonna toteutetuista portfolio- ja yksittäisistä asuntokaupoista.
- Sijoituskiinteistöjen hoitokulut kasvoivat 5,50 %-yksikköä suhteessa liikevaihtoon, johtuen pääasiassa energiakulujen kasvusta. Hoitokulut olivat 52,48 % liikevaihdosta, kun vertailukautena hoitokulujen osuus oli 46,97 %.
- Muut liiketoiminnan kulut laskivat -1 944 tuhanteen euroon (-2 794 tuhatta euroa). Lasku johtui pääasiassa ulkopuolisten asiantuntijapalveluiden käytön vähentymisestä.
- Edellisenä vuonna hankitun osakkuusyhtiö Apitare Oy:n osuus tuloksesta oli 558 tuhatta euroa (0 tuhatta euroa). Vuoden 2021 Apitare Oy:n osuus tuloksesta koostui arvonmuutoksesta 713 tuhatta euroa.
- Rahoitustuotot olivat 203 tuhatta euroa (6 tuhatta euroa). Rahoitustuotot koostuvat Apitare Oy:hyn sijoitetusta pääomalainan korosta.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Ovaro Kiinteistösijoitus arvioi, että yhtiön lähiajan keskeisimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät sijoituskiinteistöjen arvonmuutokseen, hoitokuluihin, korjausmenoihin ja korkotasoon. Suomen talouden kehitys, korkojen nousu tai muutokset sijoittajien tuottovaatimuksissa voivat vaikuttaa yhtiön sijoituskiinteistöjen arvoihin ja siten heijastua yhtiön tulokseen.
Vuokra-asuntojen ja toimitilojen kysynnän ja tarjonnan vaihtelut vaikuttavat yhtiön vuokrausasteeseen ja vuokratuottoihin. Yhtiön hoito- ja ajanmukaistamiskulut saattavat kasvaa. Suurilla odottamattomilla korjauksilla olisi negatiivinen vaikutus vuokratuottoihin ja kannattavuuteen.
Yhtiön rahoitusasema on tarkasteluhetkellä vakaa.
Inflaation pysyminen korkealla tasolla tai kiihtyminen nostaa yleisesti kustannustasoa, joka saattaa vaikuttaa negatiivisesti yhtiön kassavirralliseen eli operatiiviseen tulokseen (EPRA).
Rakennuskustannusten tai korkotason nousu vaikuttaa tulevien kehityshankkeiden kannattavuuteen ja voi hidastaa tai jopa estää hankkeiden käynnistymistä.
Ovaro Kiinteistösijoitus Oyj
Lisätietoja: Toimitusjohtaja Marko Huttunen, puh 050 329 2563.
Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.ovaro.fi
Liite: Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2022
