Wesentliche Aspekte

Wichtige Geschäftsereignisse

GREENWICH, Connecticut, Nov. 11, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) hat heute die Ergebnisse für das dritte Quartal zum 30. September 2022 bekanntgegeben.

Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: „Im dritten Quartal haben wir erneut ein starkes operatives und finanzielles Ergebnis erzielt und freuen uns, dass wir unseren höchsten Quartalsumsatz, einen Nettogewinn3 von 63 Mio. USD, und ein Wachstum des bereinigten EBITDA von 19 % im Vergleich zum Vorjahr verzeichnen konnten. Wir konnten unseren Marktanteil in allen Branchen und Regionen weiter ausbauen, insbesondere in den Bereichen Konsumgüter, Technologie und Industrie, da die Nachfrage sowohl von bestehenden als auch von neuen Kunden, die ihre Produktivität verbessern und ihre Kosten senken wollen, weiter steigt. Angesichts der endgültigen Freigabe der britischen Wettbewerbsbehörde für die Übernahme von Clipper Logistics ist die Integration in vollem Gange, und wir gehen davon aus, dass wir den größten Teil der geplanten Kostensynergien in den Jahren 2023 und 2024 realisieren werden.

Wir freuen uns darauf, das Jahr mit einem hohen Umsatz- und Margenwachstum abzuschließen, und bekräftigen unsere Prognose für das Gesamtjahr. Mit Blick auf die bevorstehenden Feiertage sehen wir einen reibungsloseren Höhepunkt, da Lagerbestände und Arbeitskräfte leichter verfügbar sind, und wir konzentrieren uns voll und ganz darauf, unseren Kunden eine erfolgreiche Weihnachtszeit zu garantieren.

Wir sind zuversichtlich für das Jahr 2023 und gehen davon aus, dass wir ein beachtliches Wachstum erzielen werden. Unsere globale Pipeline ist stark, unsere Konversionsraten bleiben hoch, und die Nachfrage nach den von uns angebotenen Technologien steigt weiter an. Auf der Grundlage unserer bisherigen Erfolge haben wir uns bereits fast eine halbe Milliarde Dollar an zusätzlichen Einnahmen für das nächste Jahr gesichert, was unsere Sichtbarkeit für 2023 weiter erhöht. In einem dynamischen makroökonomischen Umfeld bietet es erhebliche Vorteile, ein reiner Vertragslogistikanbieter zu sein, mit langfristigen Vertragsbeziehungen, die einen Inflationsausgleich und Mindestmengengarantien beinhalten. Wir freuen uns darauf, auf unserem Investorentag unsere langfristige Vision zu präsentieren, um überdurchschnittliche Renditen für unsere Aktionäre zu erzielen.“

Ergebnisse des dritten Quartals 2022

Der Umsatz stieg auf 2,3 Mrd. USD, verglichen mit 2,0 Mrd. USD im dritten Quartal 2021. Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 63 Mio. USD, verglichen mit 72 Mio. USD im dritten Quartal 2021. Der Nettogewinn im dritten Quartal 2021 spiegelt einen einmaligen Steuervorteil in Höhe von 42 Mio. USD im Zusammenhang mit der Ausgliederung wider. Das verwässerte Ergebnis je Aktie betrug 0,53 USD, verglichen mit 0,62 USD im dritten Quartal 2021.

Der GXO1 zuzurechnende bereinigte Nettoertrag belief sich auf 89 Mio. USD, verglichen mit 65 Mio. USD im dritten Quartal 2021. Das angepasste verwässerte Ergebnis je Aktie1 betrug 0,75 USD, verglichen mit 0,56 USD im dritten Quartal 2021.

Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation („bereinigtes EBITDA1“) stieg auf 192 Mio. USD, gegenüber 162 Mio. USD im dritten Quartal 2021.

GXO erwirtschaftete 116 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit, verglichen mit 105 Mio. USD im dritten Quartal 2021. Im dritten Quartal 2022 erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow1 in Höhe von 47 Mio. USD, verglichen mit 50 Mio. USD im dritten Quartal 2021.

Während des dritten Quartals 2022 gewann GXO Neukundenverträge hinzu, die voraussichtlich 158 Mio. USD zum annualisierten Umsatz beitragen werden. Die Neukundenverträge, die GXO während des dritten Quartals 2022 hinzugewonnen hat, werden voraussichtlich 497 Mio. USD an inkrementellem Umsatz im Jahr 2023 beitragen.

Prognose für 20224

GXO bekräftigt seine Prognose für das Gesamtjahr 2022 wie folgt:

Telefonkonferenz

GXO wird am Mittwoch, 9. November 2022, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer +1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13733392. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im Bereich „Investor Relations“ der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com, verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 23. November 2022 im Archiv verfügbar sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei (aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an; internationale Anrufer nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmercode 13733392.

Über GXO Logistics

GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine Vertragslogistik-Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von E-Commerce, Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen Arbeitsplatz der Weltklasse für etwa 130.000 Teammitglieder in mehr als 950 Standorten mit einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu bieten. Das Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden Blue-Chip-Unternehmen, um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner technologisch fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der erforderlichen Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der Unternehmenssitz von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie GXO.com, um weitere Informationen zu erhalten, und kontaktieren Sie GXO bei LinkedIn, auf Twitter, Facebook, Instagram und YouTube.

Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen

Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission („SEC“) stellen wir Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.

Zu den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser Pressemitteilung gehören: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“), bereinigte EBITDA-Marge, vorläufiges bereinigtes EBITDA, vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („bereinigtes EBITA“), bereinigte EBITA-Marge, vorläufiges bereinigtes EBITA, vorläufige bereinigte EBITA-Marge, bereinigter, GXO zuzurechnender Nettogewinn und bereinigter Gewinn je Aktie (unverwässert und verwässert) („bereinigter EPS“), freier Cashflow, organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum und Rendite auf das investierte Kapital („ROIC“).

Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte Elemente nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance von GXO widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie Anleger beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.

Das bereinigte EBITDA, das vorläufige bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, das vorläufige bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer tatsächlichen oder geplanten Übernahme, Veräußerung oder Ausgliederung resultieren, und können Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter (soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und der Abtrennung von IT-Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich hauptsächlich auf Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur Geschäftsoptimierung.

Das vorläufige bereinigte EBITDA und das vorläufige bereinigte EBITA beinhalten Bereinigungen um zugeordnete Unternehmensaufwendungen und Kosten der eigenständigen Aktiengesellschaft. Zugeordnete Unternehmensaufwendungen sind Aufwendungen, die dem konsolidierten Abschluss auf Ausgliederungsbasis gemäß den US-amerikanischen GAAP zugeordnet wurden. Kosten der eigenständigen Aktiengesellschaft sind geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige Aktiengesellschaft im Anschluss an seine Ausgliederung aus XPO Logistics, Inc. mit Wirkung zum 2. August 2021 und stellen den Mittelwert unserer geschätzten Unternehmenskosten dar.

Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen. Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITDA, die vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, das bereinigte EBITA, die bereinigte EBITA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITA und die vorläufige bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis (Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen. Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten. Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen, Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus entkonsolidierten Geschäftsbereichen ausklammern. Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die Nettoverschuldung wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie werden berechnet, indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von der Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem bereinigten EBITDA der letzten zwölf Monate abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser letztes zwölfmonatiges bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch das investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.

Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung der laufenden Performance von GXO.

Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2022 bezüglich des bereinigten EBITDA, des organischen Umsatzwachstums, des bereinigten verwässerten EPS, des ROIC und des freien Cashflows kann eine Überleitung dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen auf die entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und der Komplexität der vorstehend beschriebenen überzuleitenden Elemente, die wir aus diesen nicht auf GAAP basierenden Ziel-Kennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen Aufwand bereitgestellt werden. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung erforderlich wäre.

_________________________

1 Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im Abschnitt „Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung.
2 Umsatzzuwachs und Umsatzpipeline 2023 auf der Grundlage von Wechselkursen von 1,12 GBP/USD und 0,98 EUR/USD zum Ende des dritten Quartals 2022. In den zusätzlichen Einnahmen für 2023 sind die Auswirkungen der Übernahme von Clipper auf die erwarteten Einnahmen von GXO nicht enthalten.
3 GXO zurechenbarer Nettogewinn.
4 Unsere Prognose spiegelt die Übernahme von Clipper Logistics, aktuelle Devisenkurse und die Entkonsolidierung eines 50%igen Joint Ventures wider.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet werden, einschließlich unserer Finanzziele für 2022 in Bezug auf organisches Umsatzwachstum, bereinigtes verwässertes EPS, bereinigtes EBITDA, ROIC und freien Cashflow, der erwarteten zusätzlichen Umsatzauswirkungen neuer Kundenverträge in den Jahren 2022 und 2023, des voraussichtlichen Zeitplans für die Realisierung von Kostensynergien aus unserer Übernahme von Clipper Logistics und unserer Wachstumserwartungen für 2023. In einigen Fällen sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von zukunftsgerichteten Begriffen wie „vorwegnehmen“, „schätzen“, „glauben“, „fortfahren“, „könnte“, „beabsichtigen“, „kann“, „planen“, „potenziell“, „vorhersagen“, „sollte“, „wird“, „erwarten“, „Zielsetzung“, „Prognose“, „Vorhersage“, „Ziel“, „Guidance“, „Ausblick“, „Anstrengung“, „Entwicklungsverlauf“ oder deren Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar. Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder angedeutet werden. Faktoren, die eine wesentliche Abweichung verursachen oder zu einer solchen beitragen könnten, sind insbesondere die Risiken, die in unseren Einreichungen bei der SEC erörtert werden, und folgende: die Schwere, das Ausmaß, die Dauer und die Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie und der Reaktionen der Regierungen auf die COVID-19-Pandemie, einschließlich einer Impfpflicht; Wirtschaftsbedingungen im Allgemeinen; Lieferkettenprobleme, einschließlich Arbeitskräftemangel; Wettbewerbs- und Preisdruck; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in Wirtschaftsgüter, einschließlich Ausrüstung und Lager, an den Anforderungen unserer Kunden auszurichten; unsere Fähigkeit, eine erfolgreiche Integration durchzuführen und erwartete Chancen für Synergien, Kosteneinsparungen und Gewinnverbesserungen im Hinblick auf übernommene Unternehmen umzusetzen; Übernahmen können erfolglos sein oder zu anderen Risiken oder Entwicklungen führen, die unsere Finanzlage und unsere Ergebnisse beeinträchtigen; unsere Fähigkeit zur Entwicklung und Umsetzung geeigneter IT-Systeme und zur Verhinderung von Ausfällen oder Sicherheitslücken bei solchen Systemen; unsere Fähigkeit zur Beschaffung von Fremd- und Eigenkapital; Rechtsstreitigkeiten; Arbeitsangelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit zur Verwaltung unserer Subunternehmer und Risiken in Verbindung mit Arbeitskämpfen in den Werken unserer Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu organisieren; Risiken in Verbindung mit leistungsorientierten Plänen für unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und variablen Zinssätzen; Probleme in Verbindung mit unseren Immaterialgüterrechten; staatliche Regulierung, einschließlich Compliance-Gesetzen für den Handel, sowie Änderungen der internationalen Handelspolitik und Steuerregelungen; staatliche oder politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche Vorfälle; eine wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit von GXO; die Unfähigkeit, das erwartete oder angepeilte Niveau an Umsatzwachstum, Cash-Generierung, Kosteneinsparungen, Verbesserung von Rentabilität und Margen, Haushaltsdisziplin oder Stärkung von Wettbewerbsfähigkeit und Geschäftstätigkeit zu erreichen; die Auswirkungen möglicher Cyber-Angriffe und IT- oder Datensicherheitslücken; die Unfähigkeit, Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; der erwartete Nutzen der Ausgliederung und Unsicherheiten bezüglich der Ausgliederung, einschließlich des Risikos, dass die Ausgliederung nicht den gewünschten Nutzen hat; und eine Feststellung des IRS, dass der Vertrieb oder bestimmte, damit verbundene Ausgliederungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen behandelt werden sollten.

Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen diesen Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse oder Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder dass sie, falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen für bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere Geschäftstätigkeit haben werden. In dieser Pressemitteilung getätigte zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für das Datum dieser Mitteilung, und wir gehen keinerlei Verpflichtung ein, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, damit diese nachfolgende Ereignisse oder Umstände, Änderungen der Erwartungen oder das Eintreten unerwarteter Ereignisse widerspiegeln, soweit dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.

Anlegerkontakt

Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com

Medienkontakt

Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com


GXO Logistics, Inc.
Verkürzte konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung
(ungeprüft)

  Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) 2022 2021 2022 2021
Revenue $2,287  $1,974  $6,526  $5,678 
Direct operating expense  1,885   1,651   5,408   4,725 
Selling, general and administrative expense  227   171   637   519 
Depreciation and amortization expense  89   85   242   259 
Transaction and integration costs  14   29   57   82 
Restructuring costs and other  —   2   14   5 
Operating income  72   36   168   88 
Other income, net  17   11   56   11 
Interest expense, net  (6)  (5)  (19)  (16)
Income before income taxes  83   42   205   83 
Income tax (expense) benefit  (19)  31   (51)  21 
Net income  64   73   154   104 
Net income attributable to noncontrolling interest  (1)  (1)  (3)  (7)
Net income attributable to GXO $63  $72  $151  $97 
         
Earnings per share data        
Basic $0.53  $0.63  $1.30  $0.84 
Diluted $0.53  $0.62  $1.29  $0.84 
         
Weighted-average common shares outstanding        
Basic  118,621   114,629   116,508   114,627 
Diluted  119,065   115,529   117,107   115,527 


GXO Logistics, Inc.
Verkürzte Konzernbilanz
(ungeprüft)

(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) September 30, 2022 December 31, 2021
ASSETS    
Current assets    
Cash and cash equivalents $434  $333 
Accounts receivable, net of allowances of $9 and $13, respectively  1,507   1,507 
Other current assets  301   259 
Total current assets  2,242   2,099 
Long-term assets    
Property and equipment, net of $1,196 and $1,128 in accumulated depreciation, respectively  914   863 
Operating lease assets  2,058   1,772 
Goodwill  2,603   2,017 
Intangible assets, net of $418 and $407 in accumulated amortization, respectively  576   257 
Other long-term assets  413   263 
Total long-term assets  6,564   5,172 
Total assets $8,806  $7,271 
LIABILITIES AND EQUITY    
Current liabilities    
Accounts payable $568  $624 
Accrued expenses  952   998 
Short-term borrowings and obligations under finance leases  94   34 
Current operating lease liabilities  499   453 
Other current liabilities  162   220 
Total current liabilities  2,275   2,329 
Long-term liabilities    
Long-term debt and obligations under finance leases  1,789   927 
Long-term operating lease liabilities  1,699   1,391 
Other long-term liabilities  444   234 
Total long-term liabilities  3,932   2,552 
Commitments and contingencies    
Stockholders’ Equity    
Common Stock, $0.01 par value per share; 300,000 shares authorized, 118,629 and 114,659 shares issued and outstanding as of September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively  1   1 
Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000 shares authorized, 0 shares issued and outstanding as of September 30, 2022 and December 31, 2021, respectively  —   — 
Additional paid-in capital  2,569   2,354 
Retained earnings  277   126 
Accumulated other comprehensive loss  (278)  (130)
Total stockholders’ equity before noncontrolling interest  2,569   2,351 
Noncontrolling interest  30   39 
Total equity  2,599   2,390 
Total liabilities and equity $8,806  $7,271 


GXO Logistics, Inc.
Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung
(ungeprüft)

  Nine Months Ended September 30,
(In millions) 2022 2021
Cash flows from operating activities:    
Net income $154  $104 
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities    
Depreciation and amortization expense  242   259 
Stock-based compensation expense  24   22 
Deferred tax benefit  —   (47)
Other  (4)  (11)
Changes in operating assets and liabilities    
Accounts receivable  (22)  (118)
Other assets  (28)  (129)
Accounts payable  (68)  (8)
Accrued expenses and other liabilities  18   179 
Net cash provided by operating activities  316   251 
Cash flows from investing activities:    
Capital expenditures  (239)  (180)
Proceeds from sales of property and equipment  22   8 
Acquisition of businesses, net of cash acquired  (874)  34 
Proceeds from cross-currency swap agreements  26   — 
Other  9   (2)
Net cash used in investing activities  (1,056)  (140)
Cash flows from financing activities:    
Proceeds from issuance of debt, net  898   794 
Repayment of debt related to securitization transactions and other  —   (21)
Repayment of debt and finance leases  (23)  (64)
Purchase of noncontrolling interest  —   (128)
Net transfers to XPO Logistics, Inc.  —   (774)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards  (12)  — 
Other  —   28 
Net cash provided by (used in) financing activities  863   (165)
Effect of exchange rates on cash and cash equivalents  (22)  1 
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents  101   (53)
Cash and cash equivalents, beginning of period  333   328 
Cash and cash equivalents, end of period $434  $275 
Supplemental disclosure of cash flow information:    
Common Stock issued for acquisition $203  $— 


GXO Logistics, Inc.
Eckdaten
Aufschlüsselung der Einnahmen
(ungeprüft)

Die nach geografischen Gebieten aufgeschlüsselten Einnahmen stellen sich wie folgt dar:

  Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30,
(In millions) 2022 2021 2022 2021
United Kingdom $890 $680 $2,371 $1,847
United States  709  599  2,075  1,734
France  171  181  530  551
Netherlands  175  159  508  464
Spain  117  117  360  358
Other  225  238  682  724
Total $2,287 $1,974 $6,526 $5,678

Die Einnahmen können auch nach verschiedenen vertikalen Bereichen aufgeschlüsselt werden, die die Hauptbranche der Kunden widerspiegeln. Die Einnahmen wurden wie folgt nach Branchen aufgeschlüsselt:

  Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30,
(In millions) 2022 2021 2022 2021
Omnichannel retail $919 $769 $2,618 $2,240
Food and beverage  335  361  1,009  972
Technology and consumer electronics  338  270  963  749
Industrial and manufacturing  275  244  807  743
Consumer packaged goods  227  202  663  572
Other  193  128  466  402
Total $2,287 $1,974 $6,526 $5,678


GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA und bereinigte EBITDA-Marge
(ungeprüft)

  Three Months Ended September 30, Nine Months Ended
September 30,
(In millions) 2022 2021 2022 2021
          (Pro forma)(1)
Net income attributable to GXO $63  $72  $151  $97  $106 
Net income attributable to noncontrolling interest  1   1   3   7   7 
Net income $64  $73  $154  $104  $113 
Interest expense, net  6   5   19   16   20 
Income tax expense (benefit)  19   (31)  51   (21)  (18)
Depreciation and amortization expense  89   85   242   259   259 
Transaction and integration costs  14   29   57   82   82 
Restructuring costs and other  —   2   14   5   5 
Unrealized gain on foreign currency options and other  —   (1)  (14)  (1)  (1)
Adjusted EBITDA(2) $192  $162  $523  $444  $460 
Allocated corporate expense(3)          29 
Public company standalone cost(4)          (23)
Pro forma adjusted EBITDA(1)(2)         $466 
           
Revenue $2,287  $1,974  $6,526  $5,678  $5,678 
Adjusted EBITDA margin(5)  8.4%  8.2%  8.0%  7.8%  8.2%


(1)Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate.
(2)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3)Excludes the impact of adjusted items and allocated interest expense, income tax, depreciation and amortization from XPO Corporate.
(4)Estimated costs of operating GXO as a standalone public company.
(5)Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by revenue.

 
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITA und bereinigte EBITA-Marge
(ungeprüft)

  Three Months Ended
September 30,		 Nine Months Ended
September 30,
(In millions) 2022 2021 2022 2021
      (Pro forma)(1)     (Pro forma)(1)
Net income attributable to GXO $63  $72  $72  $151  $97  $106 
Net income attributable to noncontrolling interest  1   1   1   3   7   7 
Net income $64  $73  $73  $154  $104  $113 
Interest expense, net  6   5   5   19   16   20 
Income tax expense (benefit)  19   (31)  (31)  51   (21)  (18)
Amortization expense  21   16   16   48   44   44 
Transaction and integration costs  14   29   29   57   82   82 
Restructuring costs and other  —   2   2   14   5   5 
Unrealized gain on foreign currency options and other  —   (1)  (1)  (14)  (1)  (1)
Adjusted EBITA(2) $124  $93  $93  $329  $229  $245 
Depreciation expense(3)      2       15 
Allocated corporate expense(4)      —       29 
Public company standalone cost(5)      —       (23)
Pro forma adjusted EBITA(1)(2)     $95      $266 
             
Revenue $2,287  $1,974  $1,974  $6,526  $5,678  $5,678 
Adjusted EBITA margin(6)  5.4%  4.7%  4.8%  5.0%  4.0%  4.7%


(1)Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate.
(2)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3)Allocated depreciation from XPO Corporate for all periods prior to August 2, 2021.
(4)Excludes the impact of adjusted items and allocated interest expense, income tax, depreciation and amortization from XPO Corporate.
(5)Estimated costs of operating GXO as a standalone public company.
(6)Adjusted EBITA margin is calculated as adjusted EBITA divided by revenue.

GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf den bereinigten Nettogewinn und den bereinigten Nettogewinn pro Aktie
(ungeprüft)

  Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) 2022 2021 2022 2021
Net income attributable to GXO $63  $72  $151  $97 
Amortization expense  21   16   48   44 
Transaction and integration costs  14   29   57   82 
Restructuring costs and other  —   2   14   5 
Unrealized gain on foreign currency options and other  —   (1)  (14)  (1)
Income tax associated with the adjustments above(1)  (9)  (11)  (20)  (27)
Discrete and other tax-related adjustments(2)  —   (42)  —   (42)
Adjusted net income attributable to GXO(3) $89  $65  $236  $158 
         
Adjusted basic earnings per share(3) $0.75  $0.57  $2.03  $1.37 
Adjusted diluted earnings per share(3) $0.75  $0.56  $2.02  $1.36 
         
Weighted-average common shares outstanding:        
Basic  118,621   114,629   116,508   114,627 
Diluted  119,065   115,529   117,107   115,527 
         
Aggregated tax of all non-tax related adjustments reflected above:        
Amortization expense $(4) $(4) $(11) $(9)
Transaction and integration costs  (4)  (7)  (9)  (17)
Restructuring costs and other  —   —   (3)  (1)
Unrealized gain on foreign currency options and other  (1)  —   3   — 
Total income tax associated with the adjustments above $(9) $(11) $(20) $(27)


(1)The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective tax rate, excluding discrete items and contributions- and margin-based taxes. A portion of the transaction costs is not deductible.
(2)Initial recognition of a deferred tax asset in connection with the Spin-off.
(3)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.


GXO Logistics, Inc.
Sonstige Überleitungen
(ungeprüft)

Überleitung von Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit auf den freien Cashflow:

  Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30,
(In millions) 2022 2021 2022 2021
Net cash provided by operating activities $116  $105  $316  $251 
Payment for purchases of property and equipment  (85)  (61)  (239)  (180)
Proceeds from sale of property and equipment  16   6   22   8 
Free Cash Flow(1) $47  $50  $99  $79 


(1)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.

Überleitung des Umsatzes auf den organischen Umsatz:

  Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30,
(In millions) 2022 2021 2022 2021
Revenue $2,287  $1,974  $6,526  $5,678 
Revenue from acquired business  (239)  —   (319)  — 
Revenue from deconsolidation  —   (23)  (20)  (68)
Foreign exchange rates  222   —   465   — 
Organic revenue(1) $2,270  $1,951  $6,652  $5,610 
         
Revenue growth(2)  15.9%    14.9%  
Organic revenue growth(1)(3)  16.4%    18.6%  


(1)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(2)Revenue growth is calculated as the change in year-over-year revenue growth, expressed as a percentage of 2021 revenue.
(3)Organic revenue growth is calculated as the change in year-over-year organic revenue, expressed as a percentage of 2021 organic revenue.

 
GXO Logistics, Inc.
Liquiditätsüberleitung
(ungeprüft)

Überleitung der Nettoverschuldung:

(In millions) September 30, 2022
Short-term debt $94
Long-term debt  1,789
Total Debt $1,883
Less: Cash and cash equivalents  434
Net debt $1,449

Überleitung der Nettohebelung:

(In millions) September 30, 2022
Net debt $1,449
Trailing twelve months adjusted EBITDA(1) $690
Net Leverage(1) 2.1x


(1)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.

Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA für die letzten zwölf Monate:

  Nine Months Ended September 30, Year Ended December 31, Trailing Twelve Months Ended September 30,
(In millions) 2022 2021 2021 2022
Net income attributable to GXO $151  $97  $153  $207 
Net income attributable to noncontrolling interest  3   7   8   4 
Net income $154  $104  $161  $211 
Interest expense, net  19   16   21   24 
Income tax expense (benefit)  51   (21)  (8)  64 
Depreciation and amortization expense  242   259   335   318 
Transaction and integration costs  57   82   99   74 
Restructuring costs and other  14   5   4   13 
Unrealized gain on foreign currency options and other  (14)  (1)  (1)  (14)
Adjusted EBITDA(1) $523  $444  $611  $690 


(1)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.


GXO Logistics, Inc.
Rendite auf das investierte Kapital
(ungeprüft)

  Nine Months Ended
September 30,		 Year Ended December 31, Trailing Twelve Months Ended September 30,
(In millions) 2022 2021 2021 2022
    (Pro forma)(1)  
Adjusted EBITA(1)(2) $329  $266  $374  $437 
Cash paid for income taxes  (74)  (38)  (75)  (111)
Adjusted EBITA(1)(2), net of taxes paid $255  $228  $299  $326 


(1)Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate.
(2)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.


(In millions) September 30, 2022
Total Equity $2,599 
Plus: Debt  1,883 
Less: Cash and Cash equivalents  434 
Less: Goodwill  2,603 
Less: Intangible assets, net  576 
Invested Capital $869 
   
Ratio of Return on Invested Capital(1)(2)  37.5%


(1)The ratio of return on invested capital is calculated as the trailing twelve months adjusted EBITA, net of income taxes paid, divided by invested capital.
(2)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.

 
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITA für die letzten zwölf Monate
(ungeprüft)

  Nine Months Ended
September 30,		 Year Ended December 31, Trailing Twelve Months Ended September 30,
(In millions) 2022 2021 2021 2022
    (Pro forma)(1)  
Net income attributable to GXO $151  $106  $162  $207 
Net income attributable to noncontrolling interest  3   7   8   4 
Net income $154  $113  $170  $211 
Interest expense, net  19   20   25   24 
Income tax expense (benefit)  51   (18)  (5)  64 
Amortization expense  48   44   61   65 
Transaction and integration costs  57   82   99   74 
Restructuring costs and other  14   5   4   13 
Unrealized gain on foreign currency options and other  (14)  (1)  (1)  (14)
Adjusted EBITA(2) $329  $245  $353  $437 
Depreciation expense(3)    15   15   — 
Allocated corporate expense(4)    29   29   — 
Public company standalone cost(5)    (23)  (23)  — 
Pro forma adjusted EBITA(1)(2)   $266  $374  $437 


(1)Pro forma as prepared under combined financial statements for all periods before August 2, 2021, includes allocated expenses from XPO Corporate.
(2)See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3)Allocated depreciation from XPO Corporate for all periods prior to August 2, 2021.
(4)Excludes the impact of adjusted items and allocated interest expense, income tax, depreciation and amortization from XPO Corporate.
(5)Estimated costs of operating GXO as a standalone public company.