Faits marquants

Faits marquants de l'activité2

GREENWICH, Conn. , 04 août 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc. (NYSE : GXO) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre clos au 30 juin 2022.

Aujourd'hui marque le premier anniversaire du lancement de GXO à la Bourse de New York, créant le plus grand fournisseur mondial de logistique contractuelle pure-play coté en bourse.

Malcolm Wilson, président-directeur général de GXO, a déclaré : « Il y a un an, nous sommes devenus GXO, créant un leader logistique pure-play ayant pour mission d'accélérer la croissance, de faire progresser notre leadership technologique, de maintenir une structure de capital robuste et de générer de la valeur pour nos parties prenantes. Au cours de notre première année, je suis fier de dire que nous avons tenu nos promesses. Nous avons publié des résultats d'exploitation records, achevé l'acquisition stratégique de Clipper Logistics, augmenté notre part de marché en accélérant l'automatisation, maintenu notre bilan de première qualité, établi la référence de l'industrie pour ESG, et nous nous sommes établis comme le fournisseur de logistique incontournable pour les plus grandes marques de premier ordre au monde.

« Nos performances phénoménales pour le deuxième trimestre et nos gains de parts de marché reflètent la valeur que GXO apporte à nos clients. Nous avons enregistré une croissance du chiffre d'affaires organique historique pour un trimestre et notre record de 475 millions de dollars de nouvelles signatures de contrats nous donne une visibilité sur les revenus sur plusieurs années, même au-delà de 2024. Notre croissance, nos bénéfices, nos flux de trésorerie et notre bilan solides démontrent la résilience de notre entreprise et nous donnent confiance dans notre avenir. Nous continuons de bénéficier de vents contraires durables, et la demande pour nos solutions automatisées de pointe ne cesse de se renforcer alors que nos clients se tournent de plus en plus vers GXO pour les aider à maîtriser la complexité de la chaîne d'approvisionnement, les niveaux élevés de stocks et la forte inflation.

« En conséquence de nos nouvelles signatures historiques, conjuguées à nos réalisations du premier semestre, nous sommes ravis de revoir nos prévisions à la hausse une fois encore. »

Résultats du deuxième trimestre 2022

Le chiffre d'affaires a augmenté pour atteindre 2,2 milliards de dollars, comparativement à 1,9 milliard de dollars pour le deuxième trimestre 2021. Le bénéfice net attribuable à GXO s'est élevé à 51 millions de dollars, comparativement à 11 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2021. GXO a déclaré un bénéfice net pro forma attribuable à GXO de 16 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2021. Le bénéfice dilué par action s'est élevé à 0,44 dollar, comparativement à 0,10 dollar pour le deuxième trimestre 2021.

Le bénéfice net attribuable à GXO1 s'est élevé à 79 millions de dollars, comparativement à 51 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2021. Le bénéfice dilué par action ajusté1 a atteint 0,68 dollar, comparativement à 0,44 dollar pour le deuxième trimestre 2021.

Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (« BAIIDA ajusté1 ») a augmenté pour atteindre 176 millions de dollars par rapport à 150 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. GXO a déclaré un BAIIDA ajusté pro forma1 de 161 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2021.

GXO a généré 154 millions de dollars de flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, comparativement à 99 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2021. Au cours du deuxième trimestre 2022, GXO a généré 68 millions de dollars de flux de trésorerie disponible1, représentant un taux de conversion de 39 % avec le BAIIDA ajusté, comparativement à 49 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2021.

Au cours du deuxième trimestre 2022, GXO a signé des contrats avec de nouveaux clients qui devraient contribuer à hauteur de 475 millions de dollars au chiffre d'affaires annualisé. Les contrats signés par GXO avec de nouveaux clients au cours du deuxième trimestre 2022 devraient contribuer à hauteur d'environ 500 millions de dollars de revenus supplémentaires en 2023.

Mise à jour des prévisions pour 20223

GXO revoit ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2022, comme suit :

Conférence téléphonique

GXO tiendra une conférence téléphonique le mercredi 3 août 2022 à 8 h 30 (heure de l'Est). Les participants peuvent appeler gratuitement (depuis les États-Unis/Canada) le numéro 877-407-8029 ; les personnes appelant depuis l'étranger peuvent composer le +1 201-689-8029. Identifiant de la conférence : 13731429. Une rediffusion de la webdiffusion sera disponible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société, investors.gxo.com. La conférence sera archivée jusqu'au 17 août 2022. Pour accéder à la rediffusion par téléphone, appelez gratuitement le numéro (depuis les États-Unis/Canada) 877-660-6853 ; appels depuis l'international, veuillez composer le +1 201-612-7415. Utilisez le code d'accès du participant 13731429.

À propos de GXO Logistics

GXO Logistics, Inc. (NYSE : GXO) est le plus grand fournisseur mondial de logistique contractuelle pure-play, qui profite de la croissance rapide du commerce électronique, de l'automatisation et de l'externalisation. GXO s'engage à fournir un lieu de travail diversifié et de classe mondiale à environ 120 000 membres de son équipe dans plus de 900 installations totalisant une superficie approximative de 18,5 millions de mètres carrés. La société s'associe avec les plus grandes sociétés de premier plan au monde pour résoudre les défis logistiques complexes avec des solutions de chaîne d'approvisionnement et de commerce électronique à la pointe de la technologie, à grande échelle et avec rapidité. Le siège social de GXO se situe à Greenwich, dans le Connecticut, aux États-Unis. Pour tout complément d'information, veuillez consulter GXO.com et vous connecter avec GXO sur LinkedIn, Twitter, Facebook, Instagram et YouTube.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Conformément aux règles de la Securities and Exchange Commission (« SEC »), nous fournissons des rapprochements des mesures financières non conformes aux PCGR contenues dans le présent communiqué de presse avec la mesure la plus directement comparable en vertu des PCGR, qui sont décrites dans les tableaux financiers ci-dessous.

Les mesures financières non conformes aux PCGR de GXO dans le présent communiqué de presse incluent : le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (« BAIIDA ajusté »), la marge du BAIIDA ajusté, le BAIIDA ajusté pro forma, la marge du BAIIA ajusté pro forma, le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissement (« BAIIA ajusté »), la marge du BAIIA ajusté, le BAIIA ajusté pro forma, la marge du BAIIA ajusté pro forma, le bénéfice net ajusté attribuable à GXO et le bénéfice ajusté par action (de base et diluée) (« BPA ajusté »), le flux de trésorerie disponible, le chiffre d'affaires organique, la croissance du chiffre d'affaires organique et le rendement sur le capital investi (« RCI »).

Nous pensons que les mesures financières ajustées ci-dessus facilitent l'analyse de nos opérations commerciales en cours car elles excluent des éléments qui peuvent ne pas refléter ou ne sont pas liés aux performances d'exploitation principales de GXO, et peuvent aider les investisseurs à comparer avec les périodes précédentes et à évaluer les tendances de nos activités sous-jacentes. D'autres sociétés peuvent calculer ces mesures financières non conformes aux PCGR différemment et, par conséquent, nos mesures peuvent ne pas être comparables aux mesures portant le même nom utilisées par d'autres sociétés. Les mesures financières non conformes aux PCGR de GXO ne doivent être utilisées que comme mesures supplémentaires de notre performance d'exploitation.

Le BAIIDA ajusté, le BAIIDA ajusté pro forma, le BAIIA ajusté, le BAIIA ajusté pro forma, le bénéfice net ajusté attribuable à GXO et le BPA ajusté incluent des ajustements pour les coûts de transaction et d'intégration, ainsi que les coûts de restructuration et autres ajustements tels que décrits dans les tableaux financiers ci-dessous. Les ajustements de Transaction et d'intégration sont généralement des coûts supplémentaires résultant d'une acquisition, cession ou cession réelle ou prévue et peuvent inclure des coûts de transaction, des frais de consultation, des indemnités de fidélisation, des salaires et salaires internes (dans la mesure où les individus sont affectés à temps plein à des activités d'intégration et de transformation) et certains coûts liés à l'intégration et à la séparation des systèmes informatiques. Les coûts de restructuration concernent principalement les coûts de cessation de service associés aux initiatives d'optimisation commerciale.

Le BAIIDA ajusté pro forma et le BAIIA ajusté pro forma incluent des ajustements pour les dépenses d'entreprise attribuées et les coûts autonomes des entreprises publiques. Les dépenses d'entreprise attribuées sont les dépenses qui ont été allouées aux états financiers combinés sur une base de répartition, conformément aux PCGR des États-Unis. Les coûts autonomes d'une entreprise publique sont les coûts d'exploitation estimés de GXO en tant qu'entreprise indépendante publique à la suite de sa scission de XPO Logistics, Inc. à compter du 2 août 2021 et représentent le point médian de nos coûts d'entreprise estimés.

Nous pensons que le flux de trésorerie disponible est une mesure importante de notre capacité à rembourser des dettes arrivant à échéance ou à financer d'autres utilisations de capitaux qui, selon nous, amélioreront la valeur pour les actionnaires. Nous calculons le flux de trésorerie disponible en tant que trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation, déduction faite du paiement pour les achats de biens et équipements, ainsi que du produit de la vente de biens et équipements. Nous pensons que le BAIIDA ajusté, la marge du BAIIDA ajusté, le BAIIDA ajusté pro forma, la marge du BAIIDA ajusté pro forma, le BAIIA ajusté, la marge du BAIIA ajusté, le BAIIA ajusté pro forma et la marge du BAIIA ajusté pro forma améliorent la comparabilité d'une période à l'autre en supprimant l'impact de notre structure de capital (intérêts et dépenses de financement), de la base d'actifs (dépréciation et amortissement), les impacts fiscaux et autres ajustements décrits dans les tableaux ci-joints que la direction a considérés comme ne reflétant pas les principales activités d'exploitation, et aident ainsi les investisseurs à évaluer les tendances de nos activités sous-jacentes. Nous pensons que le bénéfice net ajusté attribuable à GXO et le BPA ajusté améliorent la comparabilité de nos résultats d'exploitation d'une période à l'autre en supprimant l'impact de certains coûts et gains que la direction n'a pas considéré comme reflétant nos principales activités d'exploitation, y compris l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions. Nous pensons que les revenus organiques et la croissance organique sont des mesures importantes en ce sens qu'elles excluent l'impact des fluctuations des taux de change, des revenus des entreprises acquises et des revenus des opérations consolidées. Nous calculons le RCI comme notre BAIIA ajusté sur les derniers douze mois, net des impôts sur le revenu payés divisé par le capital investi. Nous sommes convaincus que RCI fournit aux investisseurs une perspective importante sur la manière dont GXO déploie efficacement le capital et utilise cette mesure en interne comme objectif de haut niveau pour évaluer la performance globale tout au long du cycle d'activité.

La direction utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR pour prendre des décisions financières, opérationnelles et de planification et évaluer les performances continues de GXO.

En ce qui concerne nos objectifs financiers pour le BAIIDA ajusté pour l'ensemble de l'exercice 2022, la croissance du chiffre d'affaires organique, le BPA dilué ajusté, le RCI et le flux de trésorerie disponible, un rapprochement de ces mesures non conformes aux PCGR correspondantes n'est pas disponible sans un effort déraisonnable dû à la variabilité et à la complexité des éléments de rapprochement décrits ci-dessus que nous excluons de ces mesures cibles non conformes aux PCGR. La variabilité de ces éléments peut avoir un impact significatif sur nos futurs résultats financiers conformes aux PCGR et, en conséquence, nous ne sommes pas en mesure de préparer les énoncés prospectifs des revenus et des flux de trésorerie préparés conformément aux PCGR, qui seraient nécessaires pour produire un tel rapprochement.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs tels que définis par la Section 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié, et par la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Tous les énoncés autres que les énoncés de faits historiques sont, ou peuvent être considérés comme des énoncés prospectifs, y compris nos objectifs financiers de 2022 pour la croissance du chiffre d'affaires organique, le BPA dilué ajusté, le BAIIDA ajusté, le RCI et le flux de trésorerie disponible, ainsi que l'impact supplémentaire attendu des nouveaux contrats avec les clients en 2022, 2023 et 2024. Dans certains cas, les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de termes prospectifs tels que « anticiper », « estimer », « croire », « continuer », « pourrait », « avoir l'intention », « peut », « plan , « potentiel », « prévoir », « devrait », « sera », « s'attendre à », « objectif », « projection », « prévoir », « objectif », « orientation », « perspective », « effort », « cible », « la trajectoire » ou le négatif de ces termes ou d'autres termes comparables. Toutefois, l'absence de ces mots ne signifie pas que les énoncés ne sont pas prospectifs. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur les prévisions, hypothèses et analyses actuelles de la société à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon nous, sont appropriés aux circonstances.

Ces énoncés prospectifs sont soumis à des risques connus et inconnus, des incertitudes et des hypothèses connues et inconnues qui peuvent faire que les résultats, les niveaux d'activité, les performances ou les réalisations réels soient sensiblement différents des résultats, niveaux d'activité, performances ou réalisations à venir exprimés de manière explicite ou implicite dans lesdits énoncés de nature prospective. Les facteurs qui pourraient causer ou contribuer à une différence importante comprennent, sans s'y limiter, les risques discutés dans nos documents déposés auprès de la SEC et les suivants : la gravité, l'ampleur, la durée et les séquelles de la pandémie de COVID-19 et les réponses du gouvernement à la pandémie de COVID-19, y compris les exigences en matière de vaccinations ; les conditions économiques en général ; les défis de la chaîne d'approvisionnement, y compris les pénuries de main-d'œuvre ; la concurrence et les pressions sur les prix ; notre capacité à aligner nos investissements dans les immobilisations, y compris les équipements et les entrepôts, aux demandes de nos clients ; notre capacité à intégrer et à réaliser avec succès les synergies, les économies de coûts et les opportunités d'amélioration des bénéfices attendus en ce qui concerne les sociétés acquises ; les acquisitions peuvent échouer ou entraîner d'autres risques ou développements qui affectent négativement notre situation financière et nos résultats ; notre capacité à développer et à mettre en œuvre des systèmes informatiques appropriés et à prévenir les défaillances ou les violations de ces systèmes ; notre capacité à lever des capitaux sous forme d'emprunts ou de capitaux propres ; les litiges ; les questions de travail, y compris notre capacité à gérer nos sous-traitants, et les risques associés aux conflits du travail dans les installations de nos clients et les efforts des organisations syndicales pour organiser nos employés ; les risques associés aux régimes de prestations définis pour nos employés actuels et anciens ; les fluctuations des taux de change ; les fluctuations des taux d'intérêt fixes et flottants ; les problèmes liés à nos droits de propriété intellectuelle ; la réglementation gouvernementale, y compris les lois sur la conformité commerciale, ainsi que les changements dans les politiques commerciales internationales et les régimes fiscaux ; les actions gouvernementales ou politiques, y compris la sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne ; les catastrophes naturelles, attaques terroristes ou incidents similaires ; une perturbation importante des opérations de GXO ; l'incapacité à atteindre le niveau de croissance du chiffre d'affaires, de génération de trésorerie, d'économies de coûts, d'amélioration de la rentabilité et des marges, de discipline fiscale, ou de renforcement de la compétitivité et des opérations anticipées ou ciblées ; l'impact des cyberattaques potentielles et des violations des technologies de l'information ou de la sécurité des données, l'incapacité de mettre en œuvre avec succès des initiatives technologiques ; les avantages attendus de la scission et les incertitudes concernant la scission, y compris le risque que la scission ne produise pas les avantages souhaités ; et une décision de l'IRS que la distribution ou certaines transactions de séparation connexes doivent être traitées comme des transactions imposables.

Tous les énoncés prospectifs formulés dans le présent communiqué de presse sont qualifiés par ces mises en garde et rien ne garantit que les résultats ou développements réels prévus par nous seront réalisés ou, même s'ils sont réalisés de manière substantielle, qu'ils auront les conséquences ou les effets attendus sur nous, notre entreprise ou nos opérations. Les énoncés prospectifs exposés dans le présent communiqué de presse ne sont valables qu’à la date indiquée dans celui-ci, et nous déclinons toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs pour refléter des événements ou des circonstances ultérieurs, des changements dans les attentes ou la survenue d’événements imprévus, sauf pour la mesure requise par la loi.

Investor Contact
 
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
 
Media Contact
 
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com


GXO Logistics, Inc.
États consolidés condensés des opérations
(non audités)

  Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts)  2022   2021   2022   2021 
Revenue $2,156  $1,882  $4,239  $3,704 
Direct operating expense  1,775   1,554   3,523   3,074 
Selling, general and administrative expense  220   177   410   348 
Depreciation and amortization expense  77   95   153   174 
Transaction and integration costs  24   35   43   53 
Restructuring costs (credits) and other  1   (1)  14   3 
Operating income  59   22   96   52 
Other income (expense), net  23   (1)  39   — 
Interest expense, net  (9)  (6)  (13)  (11)
Income before income taxes  73   15   122   41 
Income tax expense  (21)  (1)  (32)  (10)
Net income  52   14   90   31 
Less: Net income attributable to noncontrolling interests  (1)  (3)  (2)  (6)
Net income attributable to GXO $51  $11  $88  $25 
         
Earnings per share data        
Basic earnings per share $0.44  $0.10  $0.76  $0.22 
Diluted earnings per share $0.44  $0.10  $0.76  $0.22 
         
Weighted-average common shares outstanding        
Basic weighted-average common shares outstanding  116,131   114,626   115,435   114,626 
Diluted weighted-average common shares outstanding  116,646   114,626   116,111   114,626 
                 


GXO Logistics, Inc.
Bilan consolidé condensé
(non audité)

(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts) June 30, 2022 December 31, 2021
ASSETS    
Current assets    
Cash and cash equivalents $384  $333 
Accounts receivable, net of allowances of $13 and $13, respectively  1,560   1,507 
Other current assets  312   259 
Total current assets  2,256   2,099 
Long-term assets    
Property and equipment, net of $1,172 and $1,128 in accumulated depreciation, respectively  905   863 
Operating lease assets  1,900   1,772 
Goodwill  2,769   2,017 
Intangible assets, net of $413 and $407 in accumulated amortization, respectively  557   257 
Other long-term assets  319   263 
Total long-term assets  6,450   5,172 
Total assets $8,706  $7,271 
LIABILITIES AND EQUITY    
Current liabilities    
Accounts payable $592  $624 
Accrued expenses  1,012   998 
Short-term borrowings and obligations under finance leases  84   34 
Current operating lease liabilities  490   453 
Other current liabilities  186   220 
Total current liabilities  2,364   2,329 
Long-term liabilities    
Long-term debt and obligations under finance leases  1,801   927 
Long-term operating lease liabilities  1,570   1,391 
Other long-term liabilities  410   234 
Total long-term liabilities  3,781   2,552 
Commitments and contingencies    
Stockholders’ Equity    
Common Stock, $0.01 par value per share; 300,000 shares authorized, 118,610 and 114,659 shares issued and outstanding as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively  1   1 
Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000 shares authorized, 0 shares issued and outstanding as of June 30, 2022 and December 31, 2021, respectively  —   — 
Additional paid-in capital  2,561   2,354 
Retained earnings  214   126 
Accumulated other comprehensive loss  (246)  (130)
Total stockholders’ equity before noncontrolling interests  2,530   2,351 
Noncontrolling interests  31   39 
Total equity  2,561   2,390 
Total liabilities and equity $8,706  $7,271 
         


GXO Logistics, Inc.
États consolidés condensés des flux de trésorerie
(non audités)

  Six Months Ended June 30,
(In millions)  2022   2021 
Cash flows from operating activities:    
Net income $90  $31 
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities    
Depreciation and amortization expense  153   174 
Stock-based compensation expense  16   13 
Deferred tax benefit  3   3 
Other  1   (6)
Changes in operating assets and liabilities    
Accounts receivable  (20)  (9)
Other assets  (30)  (73)
Accounts payable  (56)  (40)
Accrued expenses and other liabilities  43   53 
Net cash provided by operating activities  200   146 
Cash flows from investing activities:    
Capital expenditures  (154)  (119)
Proceeds from sales of property and equipment  6   2 
Purchase and sale of affiliate trade receivables, net  —   12 
Acquisition of businesses, net of cash acquired  (874)  34 
Other  19   — 
Net cash used in investing activities  (1,003)  (71)
Cash flows from financing activities    
Proceeds from issuance of debt, net  898   — 
Repayment of debt related to securitization transactions and other  —   (25)
Repayment of debt and finance leases  (15)  (56)
Purchase of noncontrolling interests  —   (128)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards  (12)  — 
Net transfers from XPO Logistics, Inc.  —   116 
Other  (2)  15 
Net cash provided by (used in) financing activities  869   (78)
Effect of exchange rates on cash and cash equivalents  (15)  1 
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents  51   (2)
Cash and cash equivalents, beginning of period  333   328 
Cash and cash equivalents, end of period $384  $326 
Supplemental disclosure of cash flow information:    
Common Stock issued for acquisition $203  $— 
         


Données clés
Ventilation des revenus
(non auditée)

Notre chiffre d'affaires, ventilé par zone géographique, était le suivant :

  Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(In millions)  2022  2021  2022  2021
United Kingdom $777 $615 $1,481 $1,167
United States  685  551  1,366  1,135
France  183  190  359  370
Netherlands  163  157  333  305
Spain  123  122  243  241
Other  225  247  457  486
Total $2,156 $1,882 $4,239 $3,704

Nos revenus peuvent également être ventilés par différents marchés verticaux, reflétant le secteur d'activité principal de nos clients. Notre chiffre d'affaires, ventilé par secteur d'activité, était le suivant :

  Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(In millions)  2022  2021  2022  2021
E-commerce, omnichannel retail and consumer technology $1,194 $999 $2,324 $1,950
Food and beverage  336  312  674  611
Industrial and manufacturing  269  251  532  499
Consumer packaged goods  224  184  436  370
Other  134  136  273  274
Total $2,156 $1,882 $4,239 $3,704


GXO Logistics, Inc.
Rapprochement du bénéfice net avec le BAIIDA ajusté et la marge du BAIIDA ajusté
(non audité)

  Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(In millions)  2022   2021   2022   2021 
      (Pro forma)(1)     (Pro forma)(1)
Net income attributable to GXO $51  $11  $16  $88  $25  $34 
Net income attributable to noncontrolling interests  1   3   3   2   6   6 
Net income $52  $14  $19  $90  $31  $40 
Interest expense, net  9   6   8   13   11   15 
Income tax expense  21   1   2   32   10   13 
Depreciation and amortization expense  77   95   95   153   174   174 
Transaction and integration costs  24   35   35   43   53   53 
Restructuring costs (credits) and other  1   (1)  (1)  14   3   3 
Unrealized gain on foreign currency options and other  (8)  —   —   (14)  —   — 
Adjusted EBITDA(2) $176  $150  $158  $331  $282  $298 
Allocated corporate expense(3)      13       29 
Public company standalone cost(4)      (10)      (23)
Pro forma adjusted EBITDA(1)(2)     $161      $304 
             
Revenue $2,156  $1,882  $1,882  $4,239  $3,704  $3,704 
Adjusted EBITDA margin(5)  8.2%  8.0%  8.6%  7.8%  7.6%  8.2%

(1) Pro forma tel que préparé dans les états financiers combinés pour toutes les périodes précédent le 2 août 2021, inclut les dépenses attribuées par XPO Corporate.
(2) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » de ce communiqué de presse.
(3) Exclut l'impact des éléments ajustés et des charges d'intérêts, d'impôts, de dépréciation et d'amortissement attribuées par XPO Corporate.
(4) Coûts d'exploitation estimés de GXO en tant que société publique autonome.
(5) La marge du BAIIA ajusté est calculée en divisant le BAIIA ajusté par le chiffre d'affaires.


GXO Logistics, Inc.
Rapprochement du bénéfice net avec le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté
(non audité)

  Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(In millions)  2022   2021   2022   2021 
      (Pro forma)(1)     (Pro forma)(1)
Net income attributable to GXO $51  $11  $16  $88  $25  $34 
Net income attributable to noncontrolling interests  1   3   3   2   6   6 
Net income $52  $14  $19  $90  $31  $40 
Interest expense, net  9   6   8   13   11   15 
Income tax expense  21   1   2   32   10   13 
Amortization expense  13   14   14   27   28   28 
Transaction and integration cost  24   35   35   43   53   53 
Restructuring costs (credits) and other  1   (1)  (1)  14   3   3 
Unrealized gain on foreign currency options and other  (8)  —   —   (14)  —   — 
Adjusted EBITA(2) $112  $69  $77  $205  $136  $152 
Depreciation expense(3)      7       13 
Allocated corporate expense(4)      13       29 
Public company standalone cost(5)      (10)      (23)
Pro forma adjusted EBITA(1)(2)     $87      $171 
             
Revenue $2,156  $1,882  $1,882  $4,239  $3,704  $3,704 
Adjusted EBITA margin(6)  5.2%  3.7%  4.6%  4.8%  3.7%  4.6%

(1) Pro forma tel que préparé dans les états financiers combinés pour toutes les périodes précédent le 2 août 2021, inclut les dépenses attribuées par XPO Corporate.
(2) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » de ce communiqué de presse.
(3) Dépréciation attribuée par XPO Corporate pour toutes les périodes précédant le 2 août 2021.
(4) Exclut l'impact des éléments ajustés et des charges d'intérêts, d'impôts, de dépréciation et d'amortissement attribuées par XPO Corporate.
(5) Coûts d'exploitation estimés de GXO en tant que société publique autonome.
(6) La marge du BAIIA ajusté est calculée en divisant le BAIIA ajusté par le chiffre d'affaires.


GXO Logistics, Inc.
Rapprochement du bénéfice net avec le bénéfice net ajusté et le bénéfice net ajusté par action
(non audité)

  Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(Dollars in millions, shares in thousands, except per share amounts)  2022   2021   2022   2021 
Net income attributable to GXO $51  $11  $88  $25 
Amortization expense  13   14   27   28 
Transaction and integration costs  24   35   43   53 
Restructuring costs (credits) and other  1   (1)  14   3 
Unrealized gain on foreign currency options and other  (8)  —   (14)  — 
Income tax associated with the adjustments above(1)(2)  (2)  (8)  (11)  (16)
Adjusted net income attributable to GXO(3) $79  $51  $147  $93 
         
Adjusted basic earnings per share(3) $0.68  $0.44  $1.27  $0.81 
Adjusted diluted earnings per share(3) $0.68  $0.44  $1.27  $0.81 
         
Weighted-average shares outstanding:        
Basic weighted-average common shares outstanding  116,131   114,626   115,435   114,626 
Diluted weighted-average common shares outstanding  116,646   114,626   116,111   114,626 
         
Aggregated tax of all non-tax related adjustments reflected above:        
Unrealized gain on foreign currency options and other $2  $—  $4  $— 
Amortization expense  (4)  (2)  (7)  (5)
Transaction and integration costs  —   (6)  (5)  (10)
Restructuring costs (credits) and other  —   —   (3)  (1)
Total income tax associated with the adjustments above $(2) $(8) $(11) $(16)

(1) Le taux d’imposition sur le revenu appliqué aux éléments est basé sur le taux d'imposition effectif annuel conforme aux PCGR, à l'exclusion des éléments distincts et des taxes sur les cotisations et les marges.
(2) Une partie des frais de transaction n'est pas déductible.
(3) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » du présent communiqué de presse.


GXO Logistics, Inc.
Autres rapprochements
(non audités)

Rapprochement des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation et flux de trésorerie disponibles :

  Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(In millions)  2022   2021   2022   2021 
Net cash provided by operating activities $154  $99  $200  $146 
Payment for purchases of property and equipment  (89)  (52)  (154)  (119)
Proceeds from sale of property and equipment  3   2   6   2 
Free Cash Flow(1) $68  $49  $52  $29 

(1) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » de ce communiqué de presse.

Rapprochement des revenus et des revenus organiques :

  Three Months Ended June 30, Six Months Ended June 30,
(In millions)  2022   2021   2022   2021 
Revenue $2,156  $1,882  $4,239  $3,704 
Revenue from acquired business  (80)  —   (80)  — 
Revenue from deconsolidation  —   (23)  (20)  (45)
Foreign exchange rates  164   —   243   — 
Organic revenue(1) $2,240  $1,859  $4,382  $3,659 
         
Revenue growth(2)  14.6%    14.4%  
Organic revenue growth(1)(3)  20.5%    19.8%  

(1) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » du présent communiqué de presse.
(2) La croissance du chiffre d'affaires est calculée comme la variation du chiffre d'affaires en glissement annuel, exprimée en pourcentage du chiffre d'affaires de 2021.
(3) La croissance du chiffre d'affaires organique est calculée comme la variation relative du chiffre d'affaires organique en glissement annuel, exprimée en pourcentage du chiffre d'affaires organique de 2021.


GXO Logistics, Inc.
Rendement sur le capital investi
(non audité)

  Six Months Ended June 30, Year Ended
December 31,		 Trailing Twelve
Months Ended
June 30,
(In millions)  2022   2021   2021   2022 
    (Pro forma)(1)  
Adjusted EBITA(1)(2) $205  $171  $374  $408 
Cash paid for income taxes  (46)  (22)  (75)  (99)
Adjusted EBITA(1)(2), net of taxes paid $159  $149  $299  $309 

(1) Pro forma tel que préparé dans les états financiers combinés pour toutes les périodes précédent le 2 août 2021, inclut les dépenses attribuées par XPO Corporate.
(2) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » de ce communiqué de presse.

(In millions) June 30, 2022
Total Equity $2,561 
Plus: Debt  1,885 
Less: Cash and Cash equivalents  384 
Less: Goodwill  2,769 
Less: Intangible assets, net  557 
Invested Capital $736 
   
Ratio of Return on Invested Capital(1)(2)  42.0%

(1) Le taux de rendement sur le capital investi est calculé comme notre BAIIA ajusté sur douze mois, net des impôts sur le revenu payés, divisé par le capital investi.
(2) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » du présent communiqué de presse.


GXO Logistics, Inc.
Rapprochement du bénéfice net avec le BAIIA ajusté sur douze mois
(non audité)

  Six Months Ended June 30, Year Ended
December 31,		 Trailing Twelve
Months Ended
June 30,
(In millions)  2022   2021   2021   2022 
    (Pro forma)(1)  
Net income attributable to GXO $88  $34  $162  $216 
Net income attributable to noncontrolling interests  2   6   8   4 
Net income $90  $40  $170  $220 
Interest expense, net  13   15   25   23 
Income tax expense (benefit)  32   13   (5)  14 
Amortization expense  27   28   61   60 
Transaction and integration costs  43   53   99   89 
Restructuring costs and other  14   3   4   15 
Unrealized gain on foreign currency options and other  (14)  —   (1)  (15)
Adjusted EBITA(2) $205  $152  $353  $406 
Depreciation expense(3)    13   15   2 
Allocated corporate expense(4)    29   29   — 
Public company standalone cost(5)    (23)  (23)  — 
Pro forma adjusted EBITA(1)(2)   $171  $374  $408 

(1) Pro forma tel que préparé dans les états financiers combinés pour toutes les périodes précédent le 2 août 2021, inclut les dépenses attribuées par XPO Corporate.
(2) Voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » de ce communiqué de presse.
(3) Dépréciation attribuée par XPO Corporate pour toutes les périodes précédant le 2 août 2021.
(4) Exclut l'impact des éléments ajustés et des charges d'intérêts, d'impôts, de dépréciation et d'amortissement attribuées par XPO Corporate.
(5) Coûts d'exploitation estimés de GXO en tant que société publique autonome.

1  Pour les définitions des mesures non conformes aux PCGR, consultez la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » du présent communiqué de presse.
2 Les indicateurs opérationnels clés excluent l'impact de l'acquisition de Clipper.
3 Nos perspectives reflètent l'acquisition de Clipper Logistics, à l'exclusion des synergies, des taux de change actuels et de la déconsolidation d'une coentreprise détenue à 50 %.