MISSISSAUGA, Ontario, 12 mai 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (« PTKP ») (TSX : KPT) présente ses résultats financiers et ses résultats d’exploitation ainsi que ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le premier trimestre de 2022. Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC) et au marché des produits hors foyer. La Société continue de croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d’autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 14,3 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C. au premier trimestre de 2022
- Les revenus se sont élevés à 398,7 millions de dollars au T1 2022, contre 310,4 millions de dollars au T1 2021, soit une augmentation de 88,3 millions de dollars, ou 28,5 %.
- Le BAIIA ajusté1 s’est chiffré à 29,1 millions de dollars au T1 2022, contre 37,5 millions de dollars au T1 2021, soit une baisse de 22,4 %.
- Le bénéfice net s’est élevé à 1,4 million de dollars au T1 2022, contre 6,8 millions de dollars au T1 2021, une baisse de 5,4 millions de dollars.
- La Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 juillet 2022.
« Nous avons enregistré une forte croissance des ventes au premier trimestre 2022, soit de 28,5 % par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, grâce à une reprise continue du marché, à une hausse de la capacité émanant de Sherbrooke et à une augmentation des prix ayant principalement un impact sur nos activités canadiennes. La croissance robuste des ventes a été atténuée par l'inflation croissante qui a touché de nombreux postes de coûts essentiels tels que la pâte à papier, le fret, le gaz naturel, l'emballage et la main-d'œuvre», a déclaré Dino Bianco, chef de la direction de Papiers Tissu KP.
« Pour contrer les pressions inflationnistes, nous avons adopté une stratégie à multiples facettes fondée sur de nouvelles hausses de prix dans tous les segments, la gestion de la trésorerie par le biais de réductions du fonds de roulement, des dépenses discrétionnaires en immobilisations et des programmes afin de générer une productivité supplémentaire. Nous pensons que les hausses de prix, combinées aux initiatives de réduction des coûts susmentionnées, devraient commencer à compenser l’inflation au cours du second semestre de l’année. »
« À la lumière des augmentations de prix sur le marché, nous pensons qu'il est vital de continuer à soutenir nos marques au moyen d'innovations et de marketing ciblés. En conséquence, nous constatons une forte distribution de notre nouvelle marque axée sur la durabilité, soit Bonterra. Les produits TAD PurexMD et Cashmere UltraLuxeMD, récemment améliorés, répondent également bien aux attentes, tandis que SpongeTowels UltraProMD continue de gagner des parts de marché auprès des consommateurs depuis son lancement l'année dernière. Plus récemment, nous avons étendu la distribution aux États-Unis de la marque White Cloud qui vient d’être relancée et que nous continuons à développer », a conclu M. Bianco.
Perspectives pour le T2 2022
Nous prévoyons que la dynamique des ventes au T2 se poursuivra dans le segment des produits hors foyer et le segment consommateurs. Cependant, l'inflation des coûts et les problèmes liés à la chaîne d'approvisionnement devraient continuer à avoir un impact sur les résultats et, par conséquent, le BAIIA ajusté1 du T2 2022 devrait être de beaucoup inférieur à celui du T1 2022, jusqu'à ce que des hausses de prix de vente puissent restaurer les marges au second semestre de l'année.
Résultats financiers de PK S.E.C. au T1 de 2022
Les revenus se sont chiffrés à 398,7 millions de dollars au T1 2022, comparativement à 310,4 millions de dollars au T1 2021, soit une hausse de 88,3 millions de dollars, ou 28,5 %. L'augmentation des revenus est due à une hausse des prix de vente dans l’ensemble des segments et des régions, ainsi qu’à un volume de ventes plus élevé dans le segment consommateurs par rapport au même trimestre de l'année précédente, qui avait enregistré une baisse des ventes en raison du déstockage par les détaillants et les consommateurs. Le segment hors foyer a également enregistré une hausse significative du volume des ventes par rapport au premier trimestre 2021, le segment continuant à se remettre de l'impact de la COVID-19.
1 Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux IRFS. Pour plus d'informations sur ces mesures, voir la section Mesures financières non conformes aux IRFS du présent communiqué de presse.
Le coût des marchandises vendues s’est établi à 363,8 millions de dollars au T1 2022, contre 263,3 millions de dollars au T1 2021, soit une hausse de 100,5 millions de dollars, ou 38,2 %. Les coûts de fabrication ont augmenté principalement en raison de la hausse des volumes de ventes, de l'augmentation des coûts de la pâte à papier, de l'impact des pénuries de main-d'œuvre à l’usine de Memphis, de l'impact défavorable de l'absorption des frais généraux résultant des niveaux de stocks plus bas au cours du trimestre comparativement au même trimestre de l’exercice précédent, ainsi qu'une augmentation des charges d'amortissement et de l'inflation.
Ces augmentations de nos coûts ont été partiellement contrebalancées par l'impact favorable d'une production interne plus importante des produits hors foyer. Les coûts de fret ont fortement augmenté par rapport au T1 2021, principalement en raison de l'augmentation des taux de fret résultant de l'inflation des coûts et des problèmes d'approvisionnement en Amérique du Nord, ainsi que de l'augmentation des volumes de ventes. En pourcentage des revenus, le coût des marchandises vendues était de 91,3 % au T1 2022, contre 84,8 % au T1 2021.
Les frais généraux, de vente et d’administration se sont chiffrés à 28,9 millions de dollars au T1 2022, comparativement à 27,8 millions de dollars au T1 2021, soit une augmentation de 1,1 million de dollars, ou 3,9 %. Cette augmentation est principalement attribuable à la hausse des dépenses de publicité et de promotion. En pourcentage des revenus, les frais généraux, de vente et administration étaient de 7,2 % au T1 2022, contre 8,9 % au T1 2021.
Le BAIIA ajusté1 s’est élevé à 29,1 millions de dollars au T1 2022, contre 37,5 millions de dollars au T1 2021, soit une baisse de 8,4 millions de dollars, ou 22,4 %. Cette baisse est principalement due à l'augmentation des prix de la pâte à papier et à d'autres facteurs d'inflation, à l'impact défavorable de l'absorption des frais généraux, à la pénurie de main-d'œuvre à l’usine de Memphis et à la hausse des taux de fret, partiellement contrebalancés par l'augmentation du volume des ventes et des prix de vente.
Le bénéfice net s’est établi à 1,4 million de dollars au T1 2022, comparativement à 6,8 millions de dollars au T1 2021, soit une diminution de 5,4 millions de dollars. Cette diminution est principalement due à un BAIIA ajusté1 réduit de 8,4 millions de dollars, comme indiqué ci-dessus, à l'augmentation des charges d'intérêt et des autres coûts financiers et à l'augmentation de la charge d'amortissement et de dépréciation, partiellement contrebalancées par un recouvrement d'impôt sur le revenu plus élevé et d'autres revenus plus élevés.
Liquidités de PK S.E.C. au T1 de 2022
Le total des liquidités, comprenant la trésorerie et la disponibilité en vertu des accords de crédit renouvelable, s’élevait à 206,9 millions de dollars au 31 mars 2022. De plus, 76,4 millions de dollars de liquidités étaient détenus par PTKP et engagés dans le projet TAD de Sherbrooke et le projet d’expansion de Sherbrooke.
Résultats financiers de PTKP pour le T1 2022
PTKP a enregistré un bénéfice net de 1,0 million de dollars au T1 2022. Ce bénéfice net comprend un montant de 0,2 million de dollars représentant la part de PTKP dans le bénéfice net de PK S.E.C., et un gain de dilution de 0,1 million de dollars, une charge d'amortissement de 1,3 million de dollars liée aux rajustements des valeurs comptables lors de l'acquisition et un produit d'impôt sur le résultat de 2,0 millions de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d’administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 juillet 2022 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 juin 2022.
Informations supplémentaires
Pour plus d’information, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. du premier trimestre clos le 31 mars 2022, disponible sur SEDAR au www.sedar.com ou sur le site Web de la Société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du premier trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du premier trimestre le jeudi 12 mai 2022, à 8 h 30, heure de l’Est.
Par téléphone : 1 800 599-5188 ou 647 365-5897
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu’à minuit, le 19 mai 2022, en composant le 1 800 770-2030 ou le 647 362-9199 (mot de passe : 9884406).
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu’au 19 mai 2022 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d’acquérir une participation économique dans PK S.E.C., et son activité se limite à la détention d'une participation dans cette société en commandite, comptabilisée en tant qu’investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 14,3 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La Société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d’établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 700 personnes et exploite neuf usines certifiées FSCMD (FSCMD C104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.
Mesures non conformes aux PCGR
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux PCGR qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la Société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n’ont pas de définition normalisée aux termes des PCGR et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d’autres sociétés. C’est le cas notamment du BAIIA ajusté. Le BAIIA ajusté n’est pas une mesure de rendement conforme aux PCGR et ne devrait pas être considéré comme un substitut du bénéfice d’exploitation, du bénéfice net ou des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation établis conformément aux PCGR. Le « BAIIA ajusté » est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net (perte) avant : i) la charge d’intérêts et autres coûts de financement, ii) l’impôt sur le résultat, iii) la dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles, iv) la dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles, v) la perte de valeur (le profit sur la vente) des actifs non financiers, vi) les pertes (ou profits) sur la vente d’immobilisations corporelles, vii) la perte (ou le gain) de change, viii) les charges liées aux activités de restructuration, ix) la variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite, x) la variation de la juste valeur des dérivés, xi) les frais de consultation liés aux initiatives de transformation de l’exploitation, xii) les coûts liés au développement de l’entreprise et xiii) la perte (ou le profit) sur la vente de participations. Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le tableau des résultats sectoriels et géographiques du présent communiqué de presse.
COVID-19
La COVID-19 a conduit les gouvernements locaux à adopter des mesures d'urgence pour combattre la propagation du virus, avec des interventions monétaires et fiscales importantes conçues pour stabiliser les conditions économiques. Nos priorités pendant la pandémie de COVID-19 continuent d'être de protéger la santé et la sécurité de nos employés, tout en augmentant la disponibilité de nos produits, qui sont essentiels pour les consommateurs au quotidien. Il est difficile d'estimer la durée et la gravité potentielle des changements de comportement dans nos segments d'activité ou de quantifier de manière fiable l'impact que cette pandémie pourrait avoir sur PK S.E.C. dans l’avenir.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux qui concernent les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futurs. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse portent notamment sur les énoncés relatifs aux bénéfices anticipés du projet TAD de Sherbrooke et du projet d’expansion de Sherbrooke et à la croissance attendue des revenus et la stratégie de PK S.E.C. pour l’avenir. On reconnaît la nature prospective d’un énoncé à l’emploi de verbes comme « s’attendre à », « prévoir », « avoir l’intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu’à l’emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d’expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d’expressions ou d’autres termes analogues. Les énoncés de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP ou de PK S.E.C. Bien que PTKP et PK S.E.C. estiment que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s’y fier exagérément, puisque rien ne garantit qu’elles s’avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T2 2022 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces énoncés ne doivent être interprétés d’aucune autre manière.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque – Risques propres à l’activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 10 mars 2022, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l’influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers Kruger inc.; les conséquences d’un cas d’insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés au projet TAD à Sherbrooke; les risques liés au projet d’expansion à Sherbrooke; les risques d’exploitation; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l’offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l’incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; une dépendance envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu pour PK S.E.C.; l’incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d’affaires et d’exploitation; l’obligation de PK S.E.C. de faire des dépenses d’immobilisation régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l’incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels pour PK S.E.C.; l’incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de PK S.E.C.; l’obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses formulées par la direction de PK S.E.C. devaient se révéler erronées; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l’incapacité de PK S.E.C. à servir l’ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de hausse des taux d’intérêt et du coût de refinancement; les risques liés aux technologies de l’information, à la cybersécurité, aux assurances, aux contrôles internes, au commerce et à la COVID-19.
Les lecteurs ne devraient pas se fier exagérément aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s’engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d’y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
RENSEIGNEMENTS :
François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812-6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812-6962
IR@KPTissueinc.com
| Produits Kruger S.E.C. | ||||||
| État résumé non audité de la situation financière | ||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | ||||||
| 31 mars 2022 | 31 décembre 2021 | |||||
| $ | $ | |||||
| Actif | ||||||
| Actifs courants | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 110,026 | 148,519 | ||||
| Trésorerie soumise à restrictions | 3,652 | 2,506 | ||||
| Créances clients et autres créances | 97,447 | 88,802 | ||||
| Créances sur parties liées | 271 | 271 | ||||
| Avances versées aux commanditaires | - | 13,752 | ||||
| Stocks | 254,633 | 251,071 | ||||
| Impôt à recouvrer | 425 | 1,171 | ||||
| Charges payées d’avance | 16,962 | 5,455 | ||||
| 483,416 | 511,547 | |||||
| Actifs non courants | ||||||
| Immobilisations corporelles | 1,213,201 | 1,224,698 | ||||
| Actifs au titre de droits d’utilisation | 90,899 | 91,626 | ||||
| Autres actifs non courants | 34,624 | 37,456 | ||||
| Prestations de retraite | 47,188 | - | ||||
| Goodwill | 152,021 | 152,021 | ||||
| Immobilisations incorporelles | 32,742 | 29,222 | ||||
| Actif d’impôt différé | 84,493 | 75,742 | ||||
| Total de l’actif | 2,138,584 | 2,122,312 | ||||
| Passif | ||||||
| Passifs courants | ||||||
| Dettes fournisseurs et autres dettes | 235,220 | 258,626 | ||||
| Dettes envers des parties liées | 12,107 | 11,485 | ||||
| Impôt à payer | 68 | 300 | ||||
| Distributions à verser | 12,397 | 12,300 | ||||
| Partie courante des provisions | 3,504 | 3,705 | ||||
| Partie courante de la dette à long terme | 33,459 | 48,550 | ||||
| Partie courante des obligations locatives | 29,809 | 30,170 | ||||
| 326,564 | 365,136 | |||||
| Passifs non courants | ||||||
| Dette à long terme | 952,047 | 920,331 | ||||
| Obligations locatives à long terme | 81,018 | 82,354 | ||||
| Dette à long terme envers des parties liées | 43,038 | 42,454 | ||||
| Provisions à long terme | 6,799 | 6,929 | ||||
| Prestations de retraite | - | 58,481 | ||||
| Avantages postérieurs au départ à la retraite | 49,764 | 57,331 | ||||
| Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 1,459,230 | 1,533,016 | ||||
| Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite | - | 14,064 | ||||
| Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite | 159,137 | 159,137 | ||||
| Total du passif lié aux parts de société en commandite | 159,137 | 173,201 | ||||
| Total du passif | 1,618,367 | 1,706,217 | ||||
| Capitaux propres | ||||||
| Parts de société en commandite | 467,227 | 461,536 | ||||
| Déficit | (14,655 | ) | (117,123 | ) | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 67,645 | 71,682 | ||||
| Total des capitaux propres | 520,217 | 416,095 | ||||
| Total du passif et des capitaux propres | 2,138,584 | 2,122,312 | ||||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||
| État consolidé non audité du résultat global | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2022 | Trimestre clos le 31 mars 2021 | ||||
| $ | $ | ||||
| Produits des activités ordinaires | 398,739 | 310,379 | |||
| Charges | |||||
| Coût des produits vendus | 363,855 | 263,331 | |||
| Frais de vente, frais généraux et frais d’administration | 28,855 | 27,765 | |||
| Pertes sur la vente d’actifs non financiers | 5 | 1 | |||
| Coûts de restructuration, montant net | 516 | 56 | |||
| Résultat d’exploitation | 5,508 | 19,226 | |||
| Charge d'intérêts et autres coûts financiers | 17,534 | 12,922 | |||
| Autres produits | (4,315 | ) | (316 | ) | |
| Résultat avant impôt | (7,711 | ) | 6,620 | ||
| Produit d'impôt sur le résultat | (9,148 | ) | (139 | ) | |
| Résultat net de la période | 1,437 | 6,759 | |||
| Autres éléments du résultat global | |||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | |||||
| Réévaluation des prestations de retraite | 105,621 | 97,447 | |||
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 7,861 | 5,769 | |||
| Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net : | |||||
| Écarts de conversion | (4,037 | ) | (3,445 | ) | |
| Total des autres éléments du résultat global de la période | 109,445 | 99,771 | |||
| Résultat global de la période | 110,882 | 106,530 | |||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||
| Tableau consolidé résumé non audité des flux de trésorerie | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2022 | Trimestre clos le 31 mars 2021 | ||||
| $ | $ | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | |||||
| Résultat net de la période | 1,437 | 6,759 | |||
| Éléments hors trésorerie | |||||
| Dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles | 21,982 | 17,456 | |||
| Dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles | 1,044 | 710 | |||
| Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite | - | 3,428 | |||
| Profit de change | (4,315 | ) | (3,744 | ) | |
| Charge d’intérêts et autres coûts financiers | 17,534 | 12,922 | |||
| Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite | 3,694 | 4,002 | |||
| Provisions | (239 | ) | 652 | ||
| Produit d'impôt sur le résultat | (9,148 | ) | (139 | ) | |
| Perte sur la vente d’actifs non financiers | 5 | 1 | |||
| Total des éléments hors trésorerie | 30,557 | 35,288 | |||
| Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie | (46,490 | ) | (122,455 | ) | |
| Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d’avantages postérieurs au départ à la retraite | (4,183 | ) | (3,809 | ) | |
| Paiements liés aux provisions | (182 | ) | (185 | ) | |
| Paiements d’impôt | (320 | ) | (91 | ) | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | (19,181 | ) | (84,493 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | |||||
| Acquisitions d’immobilisations corporelles | (499 | ) | (2,845 | ) | |
| Acquisitions d’immobilisations corporelles et de logiciels liées au projet de machine TAD à Sherbrooke | (5,331 | ) | (50,479 | ) | |
| Acquisitions d’immobilisations corporelles liées au projet d'expansion à Sherbrooke | (6,044 | ) | - | ||
| Intérêts payés sur les facilités de crédit relativement au projet TAD à Sherbrooke | - | (608 | ) | ||
| Achats de logiciels | (4,455 | ) | (738 | ) | |
| Produit tiré de la vente d’immobilisations corporelles | - | 2 | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | (16,329 | ) | (54,668 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||
| Produit tiré de la dette à long terme | 141,956 | 104,640 | |||
| Remboursement de la dette à long terme | (118,539 | ) | (1,642 | ) | |
| Paiement de frais de financement différés | (2,135 | ) | (324 | ) | |
| Paiement des obligations locatives | (6,985 | ) | (6,637 | ) | |
| Variation de la trésorerie soumise à restriction | (1,146 | ) | - | ||
| Intérêts payés sur la dette à long terme | (8,893 | ) | (7,006 | ) | |
| Distributions et avances versées, montant net | (6,975 | ) | (20,535 | ) | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (2,717 | ) | 68,496 | ||
| Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents | |||||
| de trésorerie libellés en monnaies étrangères | (266 | ) | (522 | ) | |
| Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | (38,493 | ) | (71,187 | ) | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 148,519 | 128,739 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 110,026 | 57,552 | |||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||
| Résultats par segments et régions | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2022 | Trimestre clos le 31 mars 2021 | ||||
| $ | $ | ||||
| Résultats par segments | |||||
| Produits par segments | |||||
| Consommation | 342,842 | 271,367 | |||
| Hors foyer | 55,897 | 39,012 | |||
| Total des produits par segments | 398,739 | 310,379 | |||
| BAIIA ajusté | |||||
| Consommation | 35,383 | 44,051 | |||
| Hors foyer | (3,221 | ) | (4,782 | ) | |
| Charges du siège social et autres charges | (3,107 | ) | (1,804 | ) | |
| Total du BAIIA ajusté | 29,055 | 37,465 | |||
| Rapprochement avec le résultat net : | |||||
| Dotation aux amortissements et dépréciation d’actifs | 23,026 | 18,166 | |||
| Charge d’intérêts et autres coûts financiers | 17,534 | 12,922 | |||
| Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite | - | 3,428 | |||
| Perte sur la vente d’actifs non financiers | 5 | 1 | |||
| Coûts de restructuration, montant net | 516 | 56 | |||
| Profit de change | (4,315 | ) | (3,744 | ) | |
| Coûts liés au développement de l'entreprise | - | 16 | |||
| Résultat avant impôt | (7,711 | ) | 6,620 | ||
| Produit d'impôt sur le résultat | (9,148 | ) | (139 | ) | |
| Résultat net | 1,437 | 6,759 | |||
| Produits par régions | |||||
| Canada | 242,920 | 194,603 | |||
| États-Unis | 155,819 | 115,776 | |||
| Total des produits | 398,739 | 310,379 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| État de la situation financière non auditée | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| 31 mars 2022 | 31 décembre 2021 | ||||
| $ | $ | ||||
| Actif | |||||
| Actifs courants | |||||
| Distributions à recevoir | 1,788 | 1,781 | |||
| Impôts sur le revenu à percevoir | 277 | 208 | |||
| 2,065 | 1,989 | ||||
| Actifs non courants | |||||
| Participation dans une entreprise associée | 89,923 | 78,727 | |||
| Total de l’actif | 91,988 | 80,716 | |||
| Passif | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dividendes à verser | 1,788 | 1,781 | |||
| Payable à la société en commandite | 246 | 246 | |||
| Partie courante des avances du Partenariat | - | 2,014 | |||
| 2,034 | 4,041 | ||||
| Passifs non courants | |||||
| Impôt différé | 4,194 | 806 | |||
| Total du passif | 6,228 | 4,847 | |||
| Capitaux propres | |||||
| Actions ordinaires | 22,226 | 21,844 | |||
| Surplus d’apport | 144,819 | 144,819 | |||
| Déficit | (93,457 | ) | (103,561 | ) | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 12,172 | 12,767 | |||
| Total des capitaux propres | 85,760 | 75,869 | |||
| Total du passif et des capitaux propres | 91,988 | 80,716 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| État du résultat global non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d’actions et les montants par action) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2022 | Trimestre clos le 31 mars 2021 | ||||
| $ | $ | ||||
| Quote-part du résultat mis en équivalence | (1,108 | ) | (345 | ) | |
| Profit de dilution | 73 | 80 | |||
| Résultat avant impôt | (1,035 | ) | (265 | ) | |
| Produit d'impôt sur le résultat | (2,013 | ) | (1,473 | ) | |
| Résultat net de la période | 978 | 1,208 | |||
| Autres éléments du résultat global, déduction faite de la | |||||
| charge (du produit) d’impôt | |||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | |||||
| Réévaluation des prestations de retraite | 10,248 | 11,995 | |||
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 670 | 516 | |||
| Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net : | |||||
| Écarts de conversion | (595 | ) | (545 | ) | |
| Total des autres éléments du résultat global de la période | 10,323 | 11,966 | |||
| Résultat global de la période | 11,301 | 13,174 | |||
| Résultat de base par action | 0.10 | 0.12 | |||
| Nombre moyen pondéré d’actions en circulation | 9,925,825 | 9,779,571 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| Tableau des flux de trésorerie non audités | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Trimestre clos le 31 mars 2022 | Trimestre clos le 31 mars 2021 | ||||
| $ | $ | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | |||||
| Résultat net de la période | 978 | 1,208 | |||
| Éléments hors trésorerie | |||||
| Quote-part du résultat mis en équivalence | 1,108 | 345 | |||
| Profit de dilution | (73 | ) | (80 | ) | |
| Produit d'impôt sur le résultat | (2,013 | ) | (1,473 | ) | |
| Total des éléments hors trésorerie | (978 | ) | (1,208 | ) | |
| Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie | - | (3 | ) | ||
| Paiements d’impôt | (38 | ) | (2,061 | ) | |
| Distribution à des fins fiscales reçue, montant net | 38 | 1,738 | |||
| Avances reçues | - | 326 | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | - | - | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | |||||
| Distributions de parts de société en commandite reçues | 1,403 | 1,403 | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | 1,403 | 1,403 | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||
| Dividendes versés, nets | (1,403 | ) | (1,403 | ) | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (1,403 | ) | (1,403 | ) | |
| Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | - | - | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | - | - | |||
