JUHTKONNA KOMMENTAAR
PRFoods ajaloo kõige keerulisem aasta hakkab lõppema. Koroonakriisi II laine kestis kauem kui eeldati ning sisuliselt oleme kogu käesoleva majandusaasta, mis lõppeb juunis, tegutsenud piirangute olukorras. Suletud on olnud HoReCa, pärsitud on ekspordi logistika ning tooraine turul oli Norra kalakasvatajad paanikas ning müüsid ajalooliselt madalate hindadega lõhet, mis viis kogu turu langusele. Kõik see väljendub ka meie majandustulemustes.
Kahjuks peame tunnistama, et eelmine juhtkond tegi ka vigu investeeringutel ning ei suutnud reageerida piisavalt kiiresti muutunud olukorrale, mistõttu eriti Soomes võimendus koroona negatiivne mõju. Suurbritannia tegevus on jätkuvalt kasumlik ja aasta algusega on taastunud koroonaeelne kasumlikkus ning näeme väga tugevat kasvu nii käibes kui kasumis järgmisel finantsaastal. Eesti tegevus on veel väike, aga samas oleme jaekaubanduses suutnud kahekordistada oma käivet. Suure käibevolatiilsusega, kuid samas madalamarginaalne lõhe vahendus on olnud suures languses koroona ning maailmaturu rekordiliselt madalate hindade tõttu.
Positiivne on asjaolu, et hoolimata piirangutest ning 23% väiksemast käibest, suutsime lõpetada finantsaasta 3 kvartali (jaanuar-märts) sama või isegi parema tulemusega kui aasta tagasi, arvestades, et jaanuar-märts 2020 olid tavapärased kuud, aga jaanuar-märts 2021 oli veel sügav koroonakriis Euroopas.
Samas on see olnud meie jaoks üks positiivsemaid aastaid, sest oleme suutnud oma kauaaegse strateegia, muutuda regiooni üheks suuremaks kalakasvatajaks, viinud tegelikkusele lähemale. Uued kasvatusload Rootsis ning potentsiaalsed load Eestis võivad tähendada lähiaastatel 30-50 miljoni eurot suurust lisakäivet. Oleme arvestanud, et suure tõenäosusega võivad tulla piirangud taas sügisel.
Tegeleme ettevõtte finantsvõimenduse vähendusega, mistõttu viime läbi konverteeritavate võlakirjade emissiooni. Ligikaudu pool meie laenudest on võetud John Ross Jr ostmistehingu läbiviimiseks ning John Ross Jr tulemused pole oluliselt kannatanud koroona tõttu, seega on olukord aktsepteeritav. Kalakasvatus nõuab pikaajalist kapitali kalasööda ostmiseks, millega tegeleme. Oleme vähendanud käibekapitali osakaalu tavaoperatsioonides, vähendades meie laojääke. Kõige olulisem on taastada ettevõtte kasumlikkus vähendatud käibe olukorras.
VÕTMENÄITAJAD
KASUMIARUANNE
| mln EUR | 1kv 2021 | 4kv 2020 | 3kv 2020 | 2kv 2020 | 1kv 2020 | 4kv 2019 | 3kv 2019 | 2kv 2019 |
| Müügitulu | 14,2 | 17,0 | 12,7 | 15,1 | 18,5 | 25,4 | 19,3 | 21,5 |
| Brutokasum | 0,9 | 2,5 | 1,2 | 0,7 | 2,0 | 4,3 | 2,6 | 2,1 |
| EBITDA äritegevusest | -0,5 | 0,6 | -0,3 | -0,4 | 0,0 | 2,1 | 0,7 | 0,3 |
| EBITDA | -0,7 | 0,7 | -0,5 | -0,4 | -0,9 | 1,4 | 1,5 | 0,3 |
| EBIT | -1,4 | 0,0 | -1,1 | -1,0 | -1,4 | 0,7 | 1,0 | -0,3 |
| EBT | -1,8 | -0,1 | -1,4 | -1,2 | -1,8 | 0,6 | 0,8 | -0,4 |
| Puhaskasum (-kahjum) | -1,8 | -0,2 | -1,4 | -1,3 | -1,7 | 0,5 | 0,6 | -0,6 |
| Brutomarginaal | 6,6% | 14,9% | 9,4% | 4,6% | 10,8% | 17,0% | 13,4% | 9,8% |
| Äritegev. EBITDA marginaal | -3,5% | 3,4% | -2,6% | -2,6% | 0,1% | 8,4% | 3,8% | 1,4% |
| EBITDA marginaal | -5,3% | 4,1% | -3,8% | -2,6% | -4,6% | 5,3% | 7,6% | 1,4% |
| EBIT marginaal | -9,9% | 0,2% | -8,8% | -6,4% | -7,8% | 2,9% | 5,0% | -1,2% |
| EBT marginaal | -12,5% | -0,6% | -11,3% | -8,1% | -9,8% | 2,2% | 3,9% | -2,0% |
| Puhaskasumi marginaal | -12,5% | -1,2% | -11,3% | -8,4% | -9,2% | 2,0% | 2,9% | -3,0% |
| Tegevuskulude suhtarv | 15,6% | 15,6% | 18,2% | 13,9% | 14,3% | 12,5% | 13,4% | 11,7% |
BILANSS
| mln EUR | 31.03.2021 | 31.12.2020 | 30.09.2020 | 30.06.2020 | 31.03.2020 | 31.12.2019 | 30.09.2019 |
| Netovõlgnevus | 21,4 | 21,9 | 21,5 | 20,7 | 17,0 | 17,8 | 19,9 |
| Omakapital | 17,6 | 18,6 | 18,5 | 19,8 | 21,6 | 23,3 | 22,8 |
| Käibekapital | -5,0 | -3,9 | -4,4 | -4,0 | -2,5 | -3,5 | -3,0 |
| Varad | 54,5 | 57,5 | 57,4 | 57,1 | 56,9 | 60,5 | 62,4 |
| Likviidsuskordaja | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,8x | 0,9x | 0,9x | 0,9x |
| Omakapitali suhtarv | 32,4% | 32,4% | 32,3% | 34,7% | 37,9% | 38,5% | 36,5% |
| Finantsvõimendus | 54,9% | 54,0% | 53,7% | 51,1% | 44,0% | 43,3% | 46,6% |
| Võlakordaja | 0,7x | 0,7x | 0,7x | 0,7x | 0,6x | 0,6x | 0,6x |
| Netovõlg / EBITDA äriteg | -55,3x | 160,0x | 12,8x | 7,5x | 5,3x | 5,3x | 5,4x |
| Omakapitali tootlus | -23,8% | -21,9% | -7,0% | -9,1% | -5,7% | -3,2% | -4,5% |
| Varade tootlus | -8,4% | -7,8% | -2,4% | -3,2% | -2,1% | -1,2% | -1,6% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| Tuhandetes eurodes | 31.03.2021 | 31.03.2020 | 30.06.2020 |
| VARAD | |||
| Raha ja ekvivalendid | 1 485 | 3 023 | 2 276 |
| Nõuded ja ettemaksed | 3 536 | 4 095 | 3 578 |
| Varud | 7 645 | 9 656 | 7 884 |
| Bioloogilised varad | 2 366 | 2 590 | 4 249 |
| Käibevara kokku | 15 032 | 19 364 | 17 987 |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 21 | 18 | 54 |
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 232 | 215 | 232 |
| Materiaalne põhivara | 15 541 | 14 135 | 16 179 |
| Immateriaalne vara | 23 626 | 23 208 | 22 672 |
| Põhivara kokku | 39 420 | 37 576 | 39 137 |
| VARAD KOKKU | 54 452 | 56 940 | 57 124 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | |||
| Intressikandvad kohustused | 8 984 | 9 518 | 10 611 |
| Võlad ja ettemaksed | 10 833 | 12 142 | 11 132 |
| Sihtfinantseerimine | 208 | 187 | 211 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 20 025 | 21 847 | 21 954 |
| Intressikandvad kohustused | 13 944 | 10 489 | 12 368 |
| Võlad ja ettemaksed | 298 | 190 | 190 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 1 787 | 1 854 | 1 920 |
| Sihtfinantseerimine | 752 | 962 | 873 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 16 781 | 13 495 | 15 351 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 36 806 | 35 342 | 37 305 |
| Aktsiakapital | 7 737 | 7 737 | 7 737 |
| Ülekurss | 14 198 | 14 007 | 14 007 |
| Oma aktsiad | -390 | -390 | -390 |
| Kohustuslik reservkapital | 51 | 51 | 51 |
| Realiseerimata kursivahed | 683 | 147 | -366 |
| Jaotamata kasum (kahjum) | -4 985 | -550 | -1 654 |
| Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 17 294 | 21 002 | 19 385 |
| Mittekontrolliv osalus | 352 | 596 | 434 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 17 646 | 21 598 | 19 819 |
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 54 452 | 56 940 | 57 124 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| Tuhandetes eurodes | 3kv 2020/2021 | 3kv 2019/2020 | 9k 2020/2021 | 9k 2019/2020 |
| Müügitulud | 14 186 | 18 488 | 43 952 | 63 191 |
| Müüdud kaupade kulu | -13 247 | -16 497 | -39 280 | -54 293 |
| Brutokasum | 939 | 1 991 | 4 672 | 8 898 |
| Tegevuskulud | -2 219 | -2 635 | -7 204 | -8 402 |
| Turundus- ja müügikulud | -1 523 | -1 735 | -4 890 | -5 673 |
| Üldhalduskulud | -696 | -900 | -2 314 | -2 729 |
| Muud äritulud/-kulud | 26 | -35 | 163 | 299 |
| Bioloogiliste varade ümberhindlus | -154 | -754 | -130 | -530 |
| Ärikasum (-kahjum) | -1 408 | -1 433 | -2 499 | 265 |
| Finantstulud/-kulud | -370 | -384 | -808 | -777 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | -1 778 | -1 817 | -3 307 | -512 |
| Tulumaks | -1 | 120 | -106 | -119 |
| Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum) | -1 779 | -1 697 | -3 413 | -631 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) jaotus: | ||||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -1 739 | -1 658 | -3 331 | -616 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -40 | -39 | -82 | -15 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjum) kokku | -1 779 | -1 697 | -3 413 | -631 |
| Muu koondkasum (-kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse: | ||||
| Valuutakursi vahed | 781 | -20 | 1 049 | 361 |
| Kokku koondkasum (-kahjum) | -998 | -1 717 | -2 364 | -270 |
| Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjum) jaotus: | ||||
| emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -958 | -1 678 | -2 282 | -255 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | -40 | -39 | -82 | -15 |
| Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku | -998 | -1 717 | -2 364 | -270 |
| Tava puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | -0,04 | -0,04 | -0,09 | -0,02 |
| Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | -0,04 | -0,04 | -0,09 | -0,02 |
Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T: +372 452 1470
investor@prfoods.ee
www.prfoods.ee
Manus