和信貸公佈2019財年第四季度和全年未經審計財務業績

中國北京, June 18, 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- 和信貸公司（納斯達克股票代碼：HX）（「和信貸」或「本公司」），一家快速成長的中國網絡借貸信息中介平台，今天公佈了截至2019年3月31日的2019財年第四季度和全年未經審計的財務業績。

此業績公告中，每股美國存託股（ADS）代表1股普通股。公司財務年度為截至3月31日的12個月。

2019財年第四季度經營摘要

• 2019財年第四季度平台促成借款總額⁽¹⁾達6,172萬美元（4億元人民幣），較上一財年同期下降84.3%。
• 2019財年第四季度的服務費（扣除增值稅）⁽²⁾為896萬美元，較上一財年同期下降70.1%。
• 2019財年第四季度信用借款的服務費率（扣除增值稅）⁽³⁾為14.5%，較上一財年同期的7.6%有所增長。
• 2019財年第四季度借款人人數⁽⁴⁾為51,958人，較上一財年同期增長55.9%。
• 2019財年第四季度出借人人數⁽⁵⁾為20,894人，較上一財年同期下降66.3%。

1. 促成借款金額是指一定時期內公司在平台上促成的或由平台助貸的借款本金總額。
2. 「服務費」是指在扣除現金獎勵之前、扣除增值稅之後公司向借款人收取的促成借款服務費和借款管理服務費的總和，它與公司確認的收入不同。對單筆抵押借款交易而言，其服務費等於借款期限內確認的累計借款管理服務費收入。對傳統的個人信用借款交易而言，由於向借款人發放資金之前會收取促成借款服務費，其服務費等於促成借款服務收入；而對於我們在2018財年第三季度新推出的個人信用借款項目，其服務費等於借款期限內確認的累計促成借款服務收入。
3. 「服務費率」是指服務費佔促成借款金額的百分比。我們認為，服務費率是更為準確的盈利性衡量指標之一。
4. 是指一定時期內，在公司的網絡平台上成功完成借款的借款人或推介给第三方成功完成借款的借款人。
5. 是指一定時期內，在公司的網絡平台上購買債權包的出借人。

        
2019財年第四季度未經審計的財務摘要

• 2019財年第四季度淨收入為415萬美元，較上一財年同期下降85.0%。
• 2019財年第四季度營業費用總額為655萬美元，較上一財年同期下降21.6%。
• 2019財年第四季度淨利潤為285萬美元，較上一財年同期下降83.3%。
• 2019財年第四季度每股基本淨收益為0.06美元，上一財年同期每股基本淨收益為0.36美元。
• 2019財年第四季度每股攤薄淨收益為0.05美元，上一財年同期每股攤薄淨收益為0.32美元。
• 2019財年第四季度經調整的淨利潤（非美國通用會計準則處理）為392萬美元，較上一財年同期的1,818萬美元下降78.4%。
• 2019財年第四季度經調整的息稅前虧損（非美國通用會計準則處理）為143萬美元，上一財年同期為息稅前利潤2,044萬美元。

2019財年全年經營摘要

• 2019財年平台促成借款總額達5.649億美元（38億元人民幣），較上一財年同期的12.576億美元（83億元人民幣）下降54.5%。
• 2019財年的服務費（扣除增值稅）為6,808萬美元，較上一財年同期下降41.9%。
• 2019財年信用借款的服務費率為12.1%，比上一財年同期的9.4%有所增加。
• 2019財年借款人人數為84,891人，較上一財年下降16.1%。
• 2019財年出借人人數為118,247人，較上一財年下降14.3%。
• 逾期率⁽⁶⁾：截至2019年3月31日，逾期15-29天、30-59天或60-89天的借款逾期率分別為0.257%、0.337% 和0.367%，截至2018年3月31日逾期15-29天、30-59天或60-89天的借款逾期率分別為0.066%、0.152% 和0.120%。
• 淨壞賬沖銷率⁽⁷⁾：截至2019年3月31日，自開業至2016年3月31日第一期借款的累計淨壞帳沖銷率為5.99%，而截至2018年12月31日的累計淨壞帳沖銷率為5.81%。截至2019年3月31日，2017財年第二期借款的累計淨壞帳沖銷率為4.94%，而截至2018年12月31日的累計淨壞帳沖銷率為4.56%。截至2019年3月31日，2018財年第三期借款的累計淨壞帳沖銷率為1.97%，而截至2018年12月31日的累計淨壞帳沖銷率為1.35%。截至2019年3月31日，2019財年第四期借款的累計淨壞帳沖銷率為0.63%，而截至2018年12月31日針對2018年4月1日至2018年12月31日期間借款的累計淨壞帳沖銷率為0.24%。

和信貸平台自2014年3月推出至2019年3月31日期間累計促成借款本金約計31億美元（205億元人民幣）。

6. 我們將「期末逾期率」界定為逾期15-29天、30-59天或60-89天産生的未償還借款本金與利息餘額佔統計時點未償還借款本金和利息餘額總額的比例。
7. 對於在指定時期內促成的借款，我們將「淨壞帳沖銷率」界定為：指定期間內逾期超過三個月借款未償還的本金餘額加上借款期限內尚未支付的利息，除以指定時期內促成借款的本金總額。

2019財年全年財務摘要

• 2019財年全年淨收入為6,133萬美元，較上一財年下降42.8%。
• 2019財年全年營業費用總額為5,623萬美元，較上一財年增長79.2%。
• 2019財年全年淨利潤為553萬美元，較上一財年下降91.6%。
• 2019財年全年每股基本淨收益為0.11美元，上一財年為1.46美元。
• 2019財年全年每股攤薄淨收益為0.10美元，上一財年為1.37美元。
• 2019財年全年經調整的歸屬於和信貸股東的淨利潤（非美國通用會計準則處理）為1,212萬美元，較上一財年的6,731萬美元下降82.0%。
• 2019財年全年經調整的息稅前利潤（非美國通用會計準則處理）為1,322萬美元，較上一財年的7,799萬美元下降83.1%。

和信貸董事長安曉博先生表示：「隨著市場環境持續向好和出借人信心的回升，我們相信整個行業最嚴峻的時期已經過去。我們對未來的展望顯著改善，相較於上季度更是大為改觀。本季度，促成借款總額和淨收入分別增長至6,172萬美元和415萬美元，雙雙環比翻番；公司賺取的增值稅後的服務費為896萬美元，環比增長超過200%。更難得的是我們的違約率依然保持在相當低的水平，這證明了我們先進的風險管理系統在應對市場波動時的强大能力。雖然我們的業務規模繼續受到不利行業環境的影響，但隨著市場的重建，以及公司持續穩定的業務策略，我們的收入、成本結構和利潤正在穩步改善。」

「我們目前正積極配合監管推進合規檢查，並等待下一步備案工作的通知，平台逐步推進合規檢查和備案工作的努力已增强了用戶對我們的信心。未來，我們將進一步拓展多元化資金來源，努力引進更多的資金端合作夥伴，幫助公司實現更高的增長。除了夯實我們中等額度信用貸的主營業務之外，本季度我們繼續拓寬業務範圍，推出了一款面對低額度借款需求的綫上小額借款産品。綫上小額借款産品是我們實施多元化收入渠道和在垂直領域拓寬産品類型的重要戰略部署。隨著市場信心的逐漸恢復，憑藉我們全面有效的戰略，我們預計這一個財年，未來公司促成借款總額和收入均將有所提升。我相信，憑藉我們强大的業務資源、經驗豐富的管理團隊以及靈活清晰的戰略，和信貸一定能够實現新一財年的增長。」

2019財年第四季度未經審計的財務業績

淨收入

2019財年第四季度淨收入為415萬美元，較上一財年同期的2,761萬美元降低85.0%。收入降低主要由於和信貸平台促成的信用借款金額大幅下降，從上一財年同期的4.184億美元（27億元人民幣）下降至2019財年第四季度的6,172萬美元（4億元人民幣），主要因為行業政策收緊導致一些網絡借貸平台的關停，從而造成出借人對於整個行業的信心受到負面影響，最終導致公司平台上可供投資的信貸産品的金額減少所致。

營業費用

2019財年第四季度營業費用總額為655萬美元，較上一財年同期的835萬美元下降21.6%。營業費用的下降主要因為銷售及市場推廣費用和服務及開發費用減少所致。

• 銷售及市場推廣費用

2019財年第四季度銷售及市場推廣費用為173萬美元，較上一財年同期的350萬美元下降50.5%，主要因為廣告費用的下降。

• 服務及開發費用

2019財年第四季度服務及開發費用為161萬美元，較上一財年同期的205萬美元下降21.7%，主要由於託管銀行賬戶管理費用的下降。

• 管理費用

2019財年第四季度管理費用為213萬美元，較上一財年同期的170萬美元增長25.6%，主要由於專業服務費用的增加所致。

• 股權激勵費用

2019財年第四季度股權激勵費用為108萬美元，與上一財年同期持平。

淨利潤

由於上述原因，2019財年第四季度淨利潤下降83.3%, 從上一財年同期的1,705萬美元下降至2019財年第四季度的285萬美元。

歸屬和信貸股東的淨利潤和每股淨收益

2019財年第四季度歸屬和信貸股東的淨利潤下降83.3%, 從上一財年同期的1,705萬美元下降至2019財年第四季度的285萬美元。每股基本淨收益從為上一財年同期的0.36美元降至2019財年第四季度的0.06美元。每股攤薄淨收益從上一財年的0.32美元降至2019財年第四季度的0.05美元。

經調整的歸屬和信貸股東的淨利潤和經調整的每股淨收益

2019財年第四季度，除去股權激勵費用經調整的淨利潤下降為78.4%，從上一財年同期的1,818萬美元降至2019財年第四季度的392萬美元。經調整的每股基本淨收益為從上一財年同期的0.38美元降至0.08美元。經調整的每股攤薄淨收益從上一財年同期的0.34美元降至0.07美元。

2019財年全年未經審計的財務業績

淨收入

截至2019年3月31日的2019財年全年淨收入為6,133萬美元，較上一財年的1.073億美元下降42.8%。收入下降主要由於和信貸平台促成的信用借款金額的下降，從上一財年的12.480億美元（83億元人民幣）下降至2019財年的5.649億美元（38億元人民幣），主要因為行業政策收緊導致一些網絡借貸平台的關停，從而造成出借人對於整個行業的信心受到負面影響，最終導致公司平台上可供投資的信貸産品的金額減少所致。

營業費用

截至2019年3月31日全年的2019財年全年營業費用總額為5,623萬美元，較上一財年的3,138萬美元增長79.2%。營業費用的增加主要因為銷售及市場推廣費用、管理費用和股權激勵費用增加所致。

• 銷售及市場推廣費用

截至2019年3月31日的2019財年全年銷售及市場推廣費用為3,232萬美元，較上一財年的1,524萬美元增長112.1%，主要由於員工支出及2019財年上半年綫上獲客的廣告費用以及一系列市場推廣活動費用的增加所致。

• 服務及開發費用

截至2019年3月31日的2019財年全年服務及開發費用為740萬美元，較上一財年的850萬美元下降12.9%，主要由於託管銀行賬戶管理費用的下降。

• 管理費用

截至2019年3月31日的2019財年全年管理費用為993萬美元，較上一財年的582萬美元增長70.7%，主要由於專業服務費用以及租賃和物業費用的增加所致。

• 股權激勵費用

2019財年股權激勵費用為659萬美元，較上一財年的183萬美元有所增加。股權激勵費用的增長是由於2017年11月3日公司完成首次公開募股後按照2016年股權激勵計劃進行了相關獎勵。

淨利潤

基於以上原因，截至2019年3月31日的2019財年全年淨利潤下降91.6%，從上一財年的6,551萬美元下降至2019財年的553萬美元。

歸屬和信貸股東的淨利潤和每股淨收益

2019年財年歸屬於和信貸股東的淨利潤為553萬美元，較上一財年的6,548萬美元下降91.6%。每股基本淨收益從上一財年的1.46美元下降至0.11美元，每股攤薄淨收益從上一財年的1.37美元下降至0.10美元。

經調整的歸屬和信貸股東的淨利潤和每股淨收益

截至2019年3月31日止的財年，除去股權激勵費用後，經調整的歸屬和信貸股東的淨利潤為1,212萬美元，較上一財年的6,731萬美元下降82.0%；經調整的每股基本淨收益從上一財年的1.50美元下降至0.25美元，經調整的每股攤薄淨收益從上一財年的1.41美元下降0.22美元。

現金和現金流

截至2019年3月31日，公司現金及現金等價物為5,737萬美元。截至2019年3月31日的2019財年全年，經營活動所用的淨現金流為170萬美元，上一財年為産生淨現金流8,770萬美元。經營性現金流的下降主要由於截至2019年3月31日的2019財年全年的淨利潤下降以及稅費支出的增加所致。截至2019年3月31日的2019財年全年，投資活動所用現金淨額為6,810萬美元，上一財年為2,760萬美元。 投資活動所用現金淨額的增加源於小額貸款業務發起貸款的本金以及長期投資金額的增加所致。截至2019年3月31日的2019財年全年，籌資活動所用的淨現金流為3萬美元，上一財年産生淨現金流為4,750萬美元。籌資活動産生的淨現金流的下降主要由於2018財年首次公開募股的募資淨額和相關方還款所致。

非美國通用會計準則財務處理

我們使用非美國通用會計準則下的經調整的淨（虧損）利潤、經調整的每股淨收益和經調整的息稅前利潤來評估我們的經營業績以及用於財務和經營决策目的。經調整的淨（虧損）利潤是指去除股權激勵費用影響的淨利潤。經調整的息稅前利潤是指不扣除利息、所得稅和股權獎勵費用的利潤。我們相信非美國通用會計準則的處理，剔除了非現金支出的股權激勵費用的影響，有助於識別業務的主要趨勢。我們相信經調整的淨（虧損）利潤、經調整的每股淨收益和經調整的息稅前利潤為我們的經營業績提供了有用的信息，增强了對公司過往業績和未來前景的總體把握，並使公司管理層在其財務和經營决策中使用的關鍵指標更具可見度。

非美國通用會計準則的處理在美國通用會計準則下沒有被定義，也沒有按照美國通用會計準則來展示。這個非美國通用會計準則下的財務指標作為分析工具在評估我們的經營業績、現金流或流動性時有其局限性，投資者不應孤立地看待該指標，或將其作為替代指標以評估淨利潤（或虧損）、經營活動産生的現金流或根據美國通用會計準則編制的其它合併經營報表和現金流的數據。

我們通過提供美國通用會計準則與非美國通用會計準則下相對應項目的調節表來減輕上述局限性，在評估我們的業績時應考慮所有這些因素。

有關此非美國通用會計準則財務指標的更多信息，請參閱本新聞稿末尾標題為「美國通用會計準則與非美國通用會計準則調節表」。

匯率相關信息

我們的業務在中國開展，財務記錄以人民幣計，人民幣是我們的功能貨幣。但是，我們使用美元作為財務報告的貨幣單位，因此，我們向股東提供的定期報告將包括使用當時匯率換算成美元的當期金額，以便於閱讀。財務信息首先基於人民幣編制，然後以美聯儲委員會發布的H.10統計數據中的期末匯率將資産和負債換算成美元，以平均匯率換算收入和費用。資本項目在發生資本交易時按歷史匯率換算。外幣換算調整的影響已計入股東權益中的累計其他全面收益（虧損）的組成部分。我們未表示任何人民幣或美元金額可能已經或可能按上述匯率轉換成美元或人民幣。中國政府通過直接管理人民幣兌換外匯以及通過限制外貿來控制外匯儲備。

關於初步未經審計財務信息的聲明

此新聞稿中列出的未經審計財務信息是初步數據，可能會進行調整。當年終審計進行時，合併財務報表可能會被調整，這可能導致數據與此初步未經審計財務信息産生重大差異。

業務進展

2019年3月，我們向雲鋒金融集團（「雲鋒金融」）旗下子公司管理的豁免公司Majik Fund SPC發行了優先無抵押票據。雲鋒金融（香港證券交易所股票代碼：376），是一家創新型金融科技公司，為個人和機構投資者以及企業客戶提供綜合性投融資服務。此次我們向Majik Fund SPC公司發行了共計2,000萬美元的三年期優先無抵押票據，於2022年到期。該票據按照固定年利率12.0%計息，利息每半年支付一次。

2019年5月，周歆明先生辭去公司首席執行官職務。公司創始人兼董事長安曉博先生將擔任首席執行官。同時，首席運營官華麗麗女士將取代周歆明任董事會董事。

電話會議

公司將於美國東部時間2019年6月18日星期二上午8時（北京/香港時間當天晚間8時）舉行電話會議，討論公司業績。

實時電話會議撥入號碼如下：

國際              +65 6713-5090
美國免費電話   +1 866-519-4004
中國大陸         4006-208038
香港免費電話    8009-06601
接入密碼：HX

電話會議的回放可在會議結束後2小時至北京/香港時間2019年6月26日晚間9:59之間進行收聽。

收聽電話會議回放的撥入號碼如下：

國際               +61 2-8199-0299
美國免費電話    +1 855-452-5696
接入密碼：1828707

此外，登錄和信貸投資者關係網站http://ir.hexindai.com/可收聽電話會議網絡實況直播和錄音存檔。

關於和信貸

和信貸（納斯達克股票代碼：HX）（「和信貸」或「公司」）總部位於中國北京，是一家快速發展的消費借款平台，為滿足中國新興中産階級日益增長的消費需求提供借款服務。和信貸通過其網絡平台為借款人提供便捷的融資，推出了豐富的根據客戶細分數據設計、滿足中國新興中産階級需求的産品，並將其與尋求適當風險水平與風險調整回報的各類債權産品的出借人進行匹配。和信貸的綫上平台以及龐大的綫下網絡、强大的獲客能力、先進的風險管理系統，以及為出借保駕護航託管銀行和保險公司戰略合作，都促進了和信貸客戶滿意度、信賴度的不斷提升，助力公司在中國實現快速發展。

安全港聲明

本公告包含經過修訂的1934年證券交易法案第21E節所界定的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的「安全港」條款制定，可以通過術語諸如「將」、「期望」、「預計」、「未來」、 「打算」、「計劃」、「相信」、「估計」、「潛在」、「繼續」、「正在進行」、「目標」、「指導性預期」及類似的陳述加以識別。公司還可以在其向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的定期報告、向股東提交的年報、新聞稿和其他書面材料以及公司管理層、董事或員工針對第三方的口頭聲明中納入書面或口頭的前瞻性聲明。任何非歷史事實的陳述，包括關於公司理念和期望的陳述，都是前瞻性陳述，涉及可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素、風險和不確定性。這些因素和風險包括但不限於以下內容：公司的目標和戰略；未來業務發展；財務狀况及經營業績；中國信貸業的預期增長，尤其是中國網絡借貸平台的預期增長；市場對和信貸産品和服務的需求和接受程度；和信貸在市場上吸引和留住借款人和出借人的能力；公司與戰略合作夥伴的關係；行業競爭；以及與公司架構、業務和行業相關的政策和法規。有關這些及其他風險和不確定因素的更詳盡信息包含在公司向證券交易委員會提交的文件中。本公司介紹中提供的所有信息截至本公司介紹發布之日均為最新信息，除適用法律規定的情况外，本公司不承擔更新此類信息的義務。

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投資者關係請聯繫：

和信貸

投資者關係部
電話: +86-10-5380 6196
郵件: ir@hexindai.com

匯思訊

中國
Mr. Christian Arnell
電話: +86-10- 5900-1548
郵件: carnell@christensenir.com  

美國
Mr. Tip Fleming
電話: +1-917-412-3333
郵件: tfleming@Christensenir.com

*按照我們所在的稅收管轄區的相關稅務法規，股權激勵費用不能抵稅。
**所得稅費用包括以下與當期稅項支出相關的已確認利息收入：截至2019年3月31日3個月的24,855美元，截至2018年3月31日3個月的13,843美元，截至2019年3月31日財年的116,333美元和截至2018年3月31日財年的51,506美元。

下表是截至2018年3月31日和2019年3月31日的3個月及財年的運營數據匯總。

(1) 借款筆數是指一定時期內公司在平台上促成的借款交易的數量。
(2) 是指一定時期內，只參與過信用借款交易的出借人。
(3) 是指一定時期內，只參與過抵押借款交易的出借人。
(4) 增長率按人民幣計算，去除了不同報告期內的匯率影響，以反映真實的增長率。

下表列出所示期間的收入明細：

(1) 指扣除增值稅的數額

下表列出截至2016年3月31日、2017年3月31日、2018年3月31日和2019年3月31日所有貸款的逾期率：

(1) 拖欠89天以上的貸款將計入淨壞賬沖銷率。請參閱「淨壞賬沖銷率」。

下表提供了平台在各個期間促成借款的金額以及截至2018年12月31日和2019年3月31日各個期間促成借款相應的累計淨壞帳沖銷率和總淨壞帳沖銷率的情况。

（該財務業績報告以英文版出具，以上中文版本為英文版的翻譯件，僅供參考。如有與英文版不一致之處，概以英文版為准。）