和信贷公布2019财年第四季度和全年未经审计财务业绩

中国北京, June 18, 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- 和信贷公司（纳斯达克股票代码：HX）（“和信贷”或“本公司”），一家快速成长的中国网络借贷信息中介平台，今天公布了截至2019年3月31日的2019财年第四季度和全年未经审计的财务业绩。

此业绩公告中，每股美国存托股（ADS）代表1股普通股。公司财务年度为截至3月31日的12个月。

2019财年第四季度经营摘要

• 2019财年第四季度平台促成借款总额⁽¹⁾达6,172万美元（4亿元人民币），较上一财年同期下降84.3%。
• 2019财年第四季度的服务费（扣除增值税）⁽²⁾为896万美元，较上一财年同期下降70.1%。
• 2019财年第四季度信用借款的服务费率（扣除增值税）⁽³⁾为14.5%，较上一财年同期的7.6%有所增长。
• 2019财年第四季度借款人人数⁽⁴⁾为51,958人，较上一财年同期增长55.9%。
• 2019财年第四季度出借人人数⁽⁵⁾为20,894人，较上一财年同期下降66.3%。

1. 促成借款金额是指一定时期内公司在平台上促成的或由平台助贷的借款本金总额。
2. “服务费”是指在扣除现金奖励之前、扣除增值税之后公司向借款人收取的促成借款服务费和借款管理服务费的总和，它与公司确认的收入不同。对单笔抵押借款交易而言，其服务费等于借款期限内确认的累计借款管理服务费收入。对传统的个人信用借款交易而言，由于向借款人发放资金之前会收取促成借款服务费，其服务费等于促成借款服务收入；而对于我们在2018财年第三季度新推出的个人信用借款项目，其服务费等于借款期限内确认的累计促成借款服务收入。
3. “服务费率”是指服务费占促成借款金额的百分比。我们认为，服务费率是更为准确的盈利性衡量指标之一。
4. 是指一定时期内，在公司的网络平台上成功完成借款的借款人或推介给第三方成功完成借款的借款人。
5. 是指一定时期内，在公司的网络平台上购买债权包的出借人。

        
2019财年第四季度未经审计的财务摘要

• 2019财年第四季度净收入为415万美元，较上一财年同期下降85.0%。
• 2019财年第四季度营业费用总额为655万美元，较上一财年同期下降21.6%。
• 2019财年第四季度净利润为285万美元，较上一财年同期下降83.3%。
• 2019财年第四季度每股基本净收益为0.06美元，上一财年同期每股基本净收益为0.36美元。
• 2019财年第四季度每股摊薄净收益为0.05美元，上一财年同期每股摊薄净收益为0.32美元。
• 2019财年第四季度经调整的净利润（非美国通用会计准则处理）为392万美元，较上一财年同期的1,818万美元下降78.4%。
• 2019财年第四季度经调整的息税前亏损（非美国通用会计准则处理）为143万美元，上一财年同期为息税前利润2,044万美元。

2019财年全年经营摘要

• 2019财年平台促成借款总额达5.649亿美元（38亿元人民币），较上一财年同期的12.576亿美元（83亿元人民币）下降54.5%。
• 2019财年的服务费（扣除增值税）为6,808万美元，较上一财年同期下降41.9%。
• 2019财年信用借款的服务费率为12.1%，比上一财年同期的9.4%有所增加。
• 2019财年借款人人数为84,891人，较上一财年下降16.1%。
• 2019财年出借人人数为118,247人，较上一财年下降14.3%。
• 逾期率⁽⁶⁾：截至2019年3月31日，逾期15-29天、30-59天或60-89天的借款逾期率分别为0.257%、0.337% 和0.367%，截至2018年3月31日逾期15-29天、30-59天或60-89天的借款逾期率分别为0.066%、0.152% 和0.120%。
• 净坏账冲销率⁽⁷⁾：截至2019年3月31日，自开业至2016年3月31日第一期借款的累计净坏帐冲销率为5.99%，而截至2018年12月31日的累计净坏帐冲销率为5.81%。截至2019年3月31日，2017财年第二期借款的累计净坏帐冲销率为4.94%，而截至2018年12月31日的累计净坏帐冲销率为4.56%。截至2019年3月31日，2018财年第三期借款的累计净坏帐冲销率为1.97%，而截至2018年12月31日的累计净坏帐冲销率为1.35%。截至2019年3月31日，2019财年第四期借款的累计净坏帐冲销率为0.63%，而截至2018年12月31日针对2018年4月1日至2018年12月31日期间借款的累计净坏帐冲销率为0.24%。

和信贷平台自2014年3月推出至2019年3月31日期间累计促成借款本金约计31亿美元（205亿元人民币）。

6. 我们将“期末逾期率”界定为逾期15-29天、30-59天或60-89天产生的未偿还借款本金与利息余额占统计时点未偿还借款本金和利息余额总额的比例。
7. 对于在指定时期内促成的借款，我们将“净坏帐冲销率”界定为：指定期间内逾期超过三个月借款未偿还的本金余额加上借款期限内尚未支付的利息，除以指定时期内促成借款的本金总额。

2019财年全年财务摘要

• 2019财年全年净收入为6,133万美元，较上一财年下降42.8%。
• 2019财年全年营业费用总额为5,623万美元，较上一财年增长79.2%。
• 2019财年全年净利润为553万美元，较上一财年下降91.6%。
• 2019财年全年每股基本净收益为0.11美元，上一财年为1.46美元。
• 2019财年全年每股摊薄净收益为0.10美元，上一财年为1.37美元。
• 2019财年全年经调整的归属于和信贷股东的净利润（非美国通用会计准则处理）为1,212万美元，较上一财年的6,731万美元下降82.0%。
• 2019财年全年经调整的息税前利润（非美国通用会计准则处理）为1,322万美元，较上一财年的7,799万美元下降83.1%。

和信贷董事长安晓博先生表示：“随着市场环境持续向好和出借人信心的回升，我们相信整个行业最严峻的时期已经过去。我们对未来的展望显著改善，相较于上季度更是大为改观。本季度，促成借款总额和净收入分别增长至6,172万美元和415万美元，双双环比翻番；公司赚取的增值税后的服务费为896万美元，环比增长超过200%。更难得的是我们的违约率依然保持在相当低的水平，这证明了我们先进的风险管理系统在应对市场波动时的强大能力。虽然我们的业务规模继续受到不利行业环境的影响，但随着市场的重建，以及公司持续稳定的业务策略，我们的收入、成本结构和利润正在稳步改善。”

“我们目前正积极配合监管推进合规检查，并等待下一步备案工作的通知，平台逐步推进合规检查和备案工作的努力已增强了用户对我们的信心。未来，我们将进一步拓展多元化资金来源，努力引进更多的资金端合作伙伴，帮助公司实现更高的增长。除了夯实我们中等额度信用贷的主营业务之外，本季度我们继续拓宽业务范围，推出了一款面对低额度借款需求的线上小额借款产品。线上小额借款产品是我们实施多元化收入渠道和在垂直领域拓宽产品类型的重要战略部署。随着市场信心的逐渐恢复，凭借我们全面有效的战略，我们预计这一个财年，未来公司促成借款总额和收入均将有所提升。我相信，凭借我们强大的业务资源、经验丰富的管理团队以及灵活清晰的战略，和信贷一定能够实现新一财年的增长。”

2019财年第四季度未经审计的财务业绩

净收入

2019财年第四季度净收入为415万美元，较上一财年同期的2,761万美元降低85.0%。收入降低主要由于和信贷平台促成的信用借款金额大幅下降，从上一财年同期的4.184亿美元（27亿元人民币）下降至2019财年第四季度的6,172万美元（4亿元人民币），主要因为行业政策收紧导致一些网络借贷平台的关停，从而造成出借人对于整个行业的信心受到负面影响，最终导致公司平台上可供投资的信贷产品的金额减少所致。

营业费用

2019财年第四季度营业费用总额为655万美元，较上一财年同期的835万美元下降21.6%。营业费用的下降主要因为销售及市场推广费用和服务及开发费用减少所致。

• 销售及市场推广费用

2019财年第四季度销售及市场推广费用为173万美元，较上一财年同期的350万美元下降50.5%，主要因为广告费用的下降。

• 服务及开发费用

2019财年第四季度服务及开发费用为161万美元，较上一财年同期的205万美元下降21.7%，主要由于托管银行账户管理费用的下降。

• 管理费用

2019财年第四季度管理费用为213万美元，较上一财年同期的170万美元增长25.6%，主要由于专业服务费用的增加所致。

• 股权激励费用

2019财年第四季度股权激励费用为108万美元，与上一财年同期持平。

净利润

由于上述原因，2019财年第四季度净利润下降83.3%, 从上一财年同期的1,705万美元下降至2019财年第四季度的285万美元。

归属和信贷股东的净利润和每股净收益

2019财年第四季度归属和信贷股东的净利润下降83.3%, 从上一财年同期的1,705万美元下降至2019财年第四季度的285万美元。每股基本净收益从为上一财年同期的0.36美元降至2019财年第四季度的0.06美元。每股摊薄净收益从上一财年的0.32美元降至2019财年第四季度的0.05美元。

经调整的归属和信贷股东的净利润和经调整的每股净收益

2019财年第四季度，除去股权激励费用经调整的净利润下降为78.4%，从上一财年同期的1,818万美元降至2019财年第四季度的392万美元。经调整的每股基本净收益为从上一财年同期的0.38美元降至0.08美元。经调整的每股摊薄净收益从上一财年同期的0.34美元降至0.07美元。

2019财年全年未经审计的财务业绩

净收入

截至2019年3月31日的2019财年全年净收入为6,133万美元，较上一财年的1.073亿美元下降42.8%。收入下降主要由于和信贷平台促成的信用借款金额的下降，从上一财年的12.480亿美元（83亿元人民币）下降至2019财年的5.649亿美元（38亿元人民币），主要因为行业政策收紧导致一些网络借贷平台的关停，从而造成出借人对于整个行业的信心受到负面影响，最终导致公司平台上可供投资的信贷产品的金额减少所致。

营业费用

截至2019年3月31日全年的2019财年全年营业费用总额为5,623万美元，较上一财年的3,138万美元增长79.2%。营业费用的增加主要因为销售及市场推广费用、管理费用和股权激励费用增加所致。

• 销售及市场推广费用

截至2019年3月31日的2019财年全年销售及市场推广费用为3,232万美元，较上一财年的1,524万美元增长112.1%，主要由于员工支出及2019财年上半年线上获客的广告费用以及一系列市场推广活动费用的增加所致。

• 服务及开发费用

截至2019年3月31日的2019财年全年服务及开发费用为740万美元，较上一财年的850万美元下降12.9%，主要由于托管银行账户管理费用的下降。

• 管理费用

截至2019年3月31日的2019财年全年管理费用为993万美元，较上一财年的582万美元增长70.7%，主要由于专业服务费用以及租赁和物业费用的增加所致。

• 股权激励费用

2019财年股权激励费用为659万美元，较上一财年的183万美元有所增加。股权激励费用的增长是由于2017年11月3日公司完成首次公开募股后按照2016年股权激励计划进行了相关奖励。

净利润

基于以上原因，截至2019年3月31日的2019财年全年净利润下降91.6%，从上一财年的6,551万美元下降至2019财年的553万美元。

归属和信贷股东的净利润和每股净收益

2019年财年归属于和信贷股东的净利润为553万美元，较上一财年的6,548万美元下降91.6%。每股基本净收益从上一财年的1.46美元下降至0.11美元，每股摊薄净收益从上一财年的1.37美元下降至0.10美元。

经调整的归属和信贷股东的净利润和每股净收益

截至2019年3月31日止的财年，除去股权激励费用后，经调整的归属和信贷股东的净利润为1,212万美元，较上一财年的6,731万美元下降82.0%；经调整的每股基本净收益从上一财年的1.50美元下降至0.25美元，经调整的每股摊薄净收益从上一财年的1.41美元下降0.22美元。

现金和现金流

截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为5,737万美元。截至2019年3月31日的2019财年全年，经营活动所用的净现金流为170万美元，上一财年为产生净现金流8,770万美元。经营性现金流的下降主要由于截至2019年3月31日的2019财年全年的净利润下降以及税费支出的增加所致。截至2019年3月31日的2019财年全年，投资活动所用现金净额为6,810万美元，上一财年为2,760万美元。 投资活动所用现金净额的增加源于小额贷款业务发起贷款的本金以及长期投资金额的增加所致。截至2019年3月31日的2019财年全年，筹资活动所用的净现金流为3万美元，上一财年产生净现金流为4,750万美元。筹资活动产生的净现金流的下降主要由于2018财年首次公开募股的募资净额和相关方还款所致。

非美国通用会计准则财务处理

我们使用非美国通用会计准则下的经调整的净（亏损）利润、经调整的每股净收益和经调整的息税前利润来评估我们的经营业绩以及用于财务和经营决策目的。经调整的净（亏损）利润是指去除股权激励费用影响的净利润。经调整的息税前利润是指不扣除利息、所得税和股权奖励费用的利润。我们相信非美国通用会计准则的处理，剔除了非现金支出的股权激励费用的影响，有助于识别业务的主要趋势。我们相信经调整的净（亏损）利润、经调整的每股净收益和经调整的息税前利润为我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了对公司过往业绩和未来前景的总体把握，并使公司管理层在其财务和经营决策中使用的关键指标更具可见度。

非美国通用会计准则的处理在美国通用会计准则下没有被定义，也没有按照美国通用会计准则来展示。这个非美国通用会计准则下的财务指标作为分析工具在评估我们的经营业绩、现金流或流动性时有其局限性，投资者不应孤立地看待该指标，或将其作为替代指标以评估净利润（或亏损）、经营活动产生的现金流或根据美国通用会计准则编制的其它合并经营报表和现金流的数据。

我们通过提供美国通用会计准则与非美国通用会计准则下相对应项目的调节表来减轻上述局限性，在评估我们的业绩时应考虑所有这些因素。

有关此非美国通用会计准则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“美国通用会计准则与非美国通用会计准则调节表”。

汇率相关信息

我们的业务在中国开展，财务记录以人民币计，人民币是我们的功能货币。但是，我们使用美元作为财务报告的货币单位，因此，我们向股东提供的定期报告将包括使用当时汇率换算成美元的当期金额，以便于阅读。财务信息首先基于人民币编制，然后以美联储委员会发布的H.10统计数据中的期末汇率将资产和负债换算成美元，以平均汇率换算收入和费用。资本项目在发生资本交易时按历史汇率换算。外币换算调整的影响已计入股东权益中的累计其他全面收益（亏损）的组成部分。我们未表示任何人民币或美元金额可能已经或可能按上述汇率转换成美元或人民币。中国政府通过直接管理人民币兑换外汇以及通过限制外贸来控制外汇储备。

关于初步未经审计财务信息的声明

此新闻稿中列出的未经审计财务信息是初步数据，可能会进行调整。当年终审计进行时，合并财务报表可能会被调整，这可能导致数据与此初步未经审计财务信息产生重大差异。

业务进展

2019年3月，我们向云锋金融集团（“云锋金融”）旗下子公司管理的豁免公司Majik Fund SPC发行了优先无抵押票据。云锋金融（香港证券交易所股票代码：376），是一家创新型金融科技公司，为个人和机构投资者以及企业客户提供综合性投融资服务。此次我们向Majik Fund SPC公司发行了共计2,000万美元的三年期优先无抵押票据，于2022年到期。该票据按照固定年利率12.0%计息，利息每半年支付一次。

2019年5月，周歆明先生辞去公司首席执行官职务。公司创始人兼董事长安晓博先生将担任首席执行官。同时，首席运营官华丽丽女士将取代周歆明任董事会董事。

电话会议

公司将于美国东部时间2019年6月18日星期二上午8时（北京/香港时间当天晚间8时）举行电话会议，讨论公司业绩。

实时电话会议拨入号码如下：

国际               +65 6713-5090
美国免费电话    +1 866-519-4004
中国大陆           4006-208038
香港免费电话      8009-06601
接入密码：HX

电话会议的回放可在会议结束后2小时至北京/香港时间2019年6月26日晚间9:59之间进行收听。

收听电话会议回放的拨入号码如下：

国际               +61 2-8199-0299
美国免费电话    +1 855-452-5696
接入密码：1828707

此外，登录和信贷投资者关系网站http://ir.hexindai.com/可收听电话会议网络实况直播和录音存档。

关于和信贷

和信贷（纳斯达克股票代码：HX）（“和信贷”或“公司”）总部位于中国北京，是一家快速发展的消费借款平台，为满足中国新兴中产阶级日益增长的消费需求提供借款服务。和信贷通过其网络平台为借款人提供便捷的融资，推出了丰富的根据客户细分数据设计、满足中国新兴中产阶级需求的产品，并将其与寻求适当风险水平与风险调整回报的各类债权产品的出借人进行匹配。 和信贷的线上平台以及庞大的线下网络、强大的获客能力、先进的风险管理系统，以及为出借保驾护航托管银行和保险公司战略合作，都促进了和信贷客户满意度、信赖度的不断提升，助力公司在中国实现快速发展。

安全港声明

本公告包含经过修订的1934年证券交易法案第21E节所界定的前瞻性声明。这些前瞻性声明根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款制定，可以通过术语诸如“将”、“期望”、“预计”、“未来”、 “打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“潜在”、“继续”、“正在进行”、“目标”、“指导性预期”及类似的陈述加以识别。公司还可以在其向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告、向股东提交的年报、新闻稿和其他书面材料以及公司管理层、董事或员工针对第三方的口头声明中纳入书面或口头的前瞻性声明。任何非历史事实的陈述，包括关于公司理念和期望的陈述，都是前瞻性陈述，涉及可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素、风险和不确定性。这些因素和风险包括但不限于以下内容：公司的目标和战略；未来业务发展；财务状况及经营业绩；中国信贷业的预期增长，尤其是中国网络借贷平台的预期增长；市场对和信贷产品和服务的需求和接受程度；和信贷在市场上吸引和留住借款人和出借人的能力；公司与战略合作伙伴的关系；行业竞争；以及与公司架构、业务和行业相关的政策和法规。有关这些及其他风险和不确定因素的更详尽信息包含在公司向证券交易委员会提交的文件中。本公司介绍中提供的所有信息截至本公司介绍发布之日均为最新信息，除适用法律规定的情况外，本公司不承担更新此类信息的义务。

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和信贷

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中国
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邮件: carnell@christensenir.com

美国
Mr. Tip Fleming
电话: +1-917-412-3333
邮件: tfleming@Christensenir.com

*按照我们所在的税收管辖区的相关税务法规，股权激励费用不能抵税。
**所得税费用包括以下与当期税项支出相关的已确认利息收入：截至2019年3月31日3个月的24,855美元，截至2018年3月31日3个月的13,843美元，截至2019年3月31日财年的116,333美元和截至2018年3月31日财年的51,506美元。

下表是截至2018年3月31日和2019年3月31日的3个月及财年的运营数据汇总。

(1) 借款笔数是指一定时期内公司在平台上促成的借款交易的数量。
(2) 是指一定时期内，只参与过信用借款交易的出借人。
(3) 是指一定时期内，只参与过抵押借款交易的出借人。
(4) 增长率按人民币计算，去除了不同报告期内的汇率影响，以反映真实的增长率。

下表列出所示期间的收入明细：

(1) 指扣除增值税的数额

下表列出截至2016年3月31日、2017年3月31日、2018年3月31日和2019年3月31日所有贷款的逾期率：

(1) 拖欠89天以上的贷款将计入净坏账冲销率。请参阅“净坏账冲销率”。

下表提供了平台在各个期间促成借款的金额以及截至2018年12月31日和2019年3月31日各个期间促成借款相应的累计净坏帐冲销率和总净坏帐冲销率的情况。

（该财务业绩报告以英文版出具，以上中文版本为英文版的翻译件，仅供参考。如有与英文版不一致之处，概以英文版为准。）