Émission d’un placement privé « Schuldschein » d’un montant de 250 M€

Vilmorin & Cie vient de réaliser avec succès un placement privé de type « Schuldschein » (placement privé de droit allemand), d’un montant total de 250 millions d’euros. Celui-ci se compose de plusieurs tranches de maturité à 5, 7 et 10 ans, combinant taux fixe et variable.

Cette opération, d’un montant initialement prévu de 150 millions d’euros, a été largement sursouscrite et portée à 250 millions d’euros, afin de répondre à la forte demande des investisseurs.
Allouée à des investisseurs diversifiés, majoritairement européens et asiatiques, elle a été conclue à des conditions très favorables.

Le montage et l’arrangement de ce placement ont été confiés à BNP Paribas, HSBC et Société Générale.


Mise en place d’un nouveau crédit bancaire syndiqué à hauteur de 300 M€

Précédemment, Vilmorin & Cie avait conclu, fin mai 2019, le refinancement de son crédit bancaire existant, dont l’échéance était fixée à mai 2021.
Structuré sous la forme d’une facilité de crédit renouvelable (« revolving credit facility ») d’un montant initial de 300 millions d’euros, celui-ci offre une maturité de 5 ans (échéance mai 2024) et comporte également deux options d’extension d’un an chacune, ainsi que la possibilité de demander aux banques de porter le montant à 450 millions d’euros.

Conclu à des conditions de marché très favorables, ce nouveau crédit bancaire syndiqué conforte la flexibilité financière de Vilmorin & Cie.
La transaction a été réalisée sous forme de « club deal », auprès d’un syndicat bancaire composé de onze banques relationnelles françaises et internationales.

Après le succès de ses émissions « Schuldschein » réalisées en 2013 et en 2017 et de son émission obligataire publique de 450 millions d’euros - conclue en 2014 et complétée par un « tap » en 2015 -     Vilmorin & Cie poursuit sa stratégie de désintermédiation financière tout en anticipant ses échéances financières.
Ces deux opérations contribuent à la diversification et à la flexibilisation des ressources financières de Vilmorin & Cie et lui permettent en particulier d’allonger la maturité moyenne de sa dette.
Elles viennent ainsi optimiser ses capacités financières, en support à la mise en œuvre de sa stratégie de développement, tant sur les marchés des semences potagères que de grandes cultures.

Vilmorin & Cie a été conseillée pour ces opérations par Degroof Petercam Investment Banking.


PROCHAINS RENDEZ-VOUS

Lundi 5 août 2019(1) : Chiffre d’affaires annuel 2018-2019
Mardi 15 octobre 2019(1) : Résultats annuels 2018-2019
Vendredi 6 décembre 2019 : Assemblée Générale des Actionnaires à Paris

Dates fournies à titre indicatif et susceptibles de modifications.
(1) Publication post-clôture de Bourse.


POUR TOUTE INFORMATION COMPLÉMENTAIRE 


Vincent SUPIOT
Directeur Financier
vincent.supiot@vilmorincie.com

Valérie MONSÉRAT
Directrice Communication Financière et Relations Investisseurs
valerie.monserat@vilmorincie.com

Tél. + 33 (0)4 73 63 44 85
Site Internet : www.vilmorincie.com

4e semencier mondial, Vilmorin & Cie crée des semences potagères et de grandes cultures à haute valeur ajoutée, contribuant à répondre aux enjeux alimentaires.

Soutenue par son actionnaire de référence Limagrain, groupe coopératif agricole international, la croissance de Vilmorin & Cie s’appuie sur un investissement soutenu et continu en recherche et une stratégie d’internationalisation affirmée, pour renforcer durablement ses positions concurrentielles sur des marchés mondiaux porteurs.

Guidée par une vision long terme de son développement, Vilmorin & Cie inscrit sa performance dans le respect de trois valeurs fondatrices : le progrès, qui se situe au cœur de ses convictions et de sa mission, la persévérance, inhérente aux métiers d’agriculteur et de semencier, et la coopération, aussi bien au niveau scientifique, industriel que commercial.


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