PRF: AS-i PRFoods 3. kvartali ja 9 kuud 2018/2019 majandusaasta konsolideeritud auditeerimata vahearuanne

Ülevaade majandustegevusest

Juhtkonna kommentaar

Tuletame meelde, et seoses üleminekuga uuele majandusaastale pikenes eelmine finantsaasta 18 kuule. 01.07.2018 alanud finantsaasta on tavapäraselt 12 kuud ja lõpeb 30.06.2019. Aruandes on andmeid võrreldud võrreldavate perioodide lõikes: ettevõtte käesoleva majandusaasta 3. kvartalit e 2019. aasta 1. kvartalit võrreldakse 2018. aasta 1. kvartaliga ning majandusaasta 9 kuud ehk perioodi 01.07.2018 – 31.03.2019 võrreldakse perioodiga 01.07.2017 – 31.03.2018.

PRFoodsi 2018/2019. finantsaasta 3. kvartali müügitulu oli 18,1 miljonit eurot (eelmisel aastal samal ajal 22,7 miljonit eurot) ning 9 kuu müügitulu oli 64,2 miljonit eurot (72,7 miljonit eurot). Müügi vähenemise tingisid eelkõige väiksem müük Eesti tehasest Soome ja toorkala vahendamise vähenemine Soomes.

Samas oli brutokasumi vähenemine oluliselt väiksem käibe vähenemisest. 2018/2019. aasta 3. kvartali brutokasum oli 2,1 miljonit eurot võrreldes 2,4 miljoni euroga aasta tagasi. Seega oleme 3. kvartalis suutnud oluliselt parandada brutokasumi marginaali, kuid mitte veel saavutada käivet vajalikus mahus. 9 kuu brutokasum oli 9,8 miljonit eurot võrrelduna 11,4 miljoni euroga eelmisel aastal.

Grupi EBITDA oli 3. kvartalis -0.5 miljonit eurot (eelmisel aastal 0,6 miljonit eurot). 9 kuu baasil oli Grupi EBITDA 1,4 miljonit eurot võrreldes 4,1 miljoni euroga eelmisel aastal. Põhiliselt mõjutas EBITDAd eelmise kvartali erakordselt halb tulemus Eesti üksusest, mis jätkus osaliselt veel 3. kvartalis.

Kontserni konsolideerimisgrupi, Saaremere Kala EBITDA prognoos kogu 2018/2019. aastaks on 4,3 miljonit eurot (arvestamata PRFoodsi, kontserni emaettevõtte juhtimiskulusid).

2018/2019. finantsaasta põhiline tegevus on olnud suunatud tooteportfelli muutmisele, liikumaks välja madala marginaalsusega toodetest, mis on toonud endaga kaasa ka käibelanguse. Kõrgemad tootemarginaalid ei kompenseeri veel käibe langusest tulenevat oluliselt madalamat kogukasumit. Alles aprillist suutsime saavutada suuremat käivet kuupõhiselt võrreldes eelmise aastaga. Samuti on kala hinna vähenemine mõjutanud biomassi ehk kalakasvatuste kogukasumlikkust (võrreldes eelmise aastaga: 3. kvartali vahe oli 0,3 miljonit eurot, 9 kuu baasil oli vahe 0,2 miljonit eurot).

Analüüsides Grupi tulemusi erinevate riikide kaupa on hea meel, et Heimon Kala, Grupi peamine Soome üksus, on saavutanud 3. kvartalis 82% suurema EBITDA võrreldes eelmise aastaga. Trio Trading oli samas jätkuvalt kahjumis nii 3. kvartalis kui 9 kuu kokkuvõttes, mistõttu oleme alustanud seal kulude restruktureerimist.

Suurim langus on kahjuks toimunud Eestis. Eesti tehase kahjum tulenes samas põhiliselt kahest asjaolust – suurenenud tööjõukulud ja väiksem müük Soome ca 1,5 miljoni euro võrra. Eesti üksuste tulemusega ei saa rahul olla. Samas on Eesti üksus suutnud kasvatada käivet Eesti-siseselt 700 000 euro võrra, peamiselt jaekettidele ja suurematele laevafirmadele.

Suurbritannias on lõpule viidud Coln Valley tootmise üleviimine Aberdeeni. Sellega seoses tuleb 4. kvartalis lisakulusid ca 200 000 eurot Coln Valley tehase rendilepingu lõpetamise eest, kuid samas säästame pikaajalistelt rendikohustustelt ca 500 000 aastat järgmise 7 aasta jooksul.

Ettevõtte bilanss on jätkuvalt hea, vaba raha on ettevõttel 6,2 miljonit (eelmisel aastal samal perioodil 7,1 miljonit eurot).

3. kvartalis alustasime ulatuslikku ettevõtete sünergia- ja kulude kokkuhoiu programmi. Vastavalt juba realiseerunud kavadele, oleme vähendanud grupisisesest sünergiast tulenevalt Trio Tradingus kulusid aasta baasil 480 000 euro ulatuses. Eestis oleme algatanud kulude kokkuhoiu programmi, mille aastane mõju on eelduslikult 360 000 eurot. Grupi eesmärk on vähendada järgmisel finantsaastal kulusid vähemalt 1 miljoni euro võrra.

Kuigi ei saa rahul olla grupi tootmis- ja müügiüksuste restruktureerimise kiirusega, oleme saavutanud positiivse arengu meie kalakasvatuse üksuses. Rootsist ootame täiendavaid kasvatuslube juba sel aastal ning Eestis on alustatud keskkonnamõjude hindamist kolmel alal. Loodame, et need viiakse läbi 2019 aastal, et alustada kalakasvatuste rajamist juba 2020. aastal lisaks olemasolevale kasvatusele. Positiivsete arengute korral peaks meie kasvatusmaht tõusma lähiaastatel vähemalt 5000 tonni võrra. Lisaks oleme alustanud Paldiskis kalakasvatuse rajamise uurimist.

2018/2019. finantsaasta lõpuks on kavas alustada kõiki ettevõtte kulubaasi optimeerivaid tegevusi ning järgmisel finantsaastal saavutada oluliselt suurem käive kui käesoleval aastal.

2018/2019. majandusaasta 3. kvartal (s.o edaspidi 2019. aasta 1. kvartal) võrreldes 2018. aasta 1. kvartaliga:

• Auditeerimata konsolideeritud käive 18,12 miljonit eurot, kahanemine 4,62 miljonit eurot ehk 20,3%.
• Brutomarginaal 11,7% (1. kvartal 2018: 10,6%).
• Bioloogiliste varade ümberhindluse negatiivne mõju 0,46 miljonit eurot (1. kvartal 2018: negatiivne mõju 0,12 miljonit eurot).
• Ühekordsete kulude negatiivne mõju tulemusele 0,20 miljonit eurot (1. kvartal 2018: negatiivne mõju 0,004 miljonit eurot).
• EBITDA äritegevusest 0,21 miljonit eurot, kahanemine 0,49 miljonit eurot.
• EBITDA -0,45 miljonit eurot, kahanemine 1,03 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta EBITDA -0,25 miljonit eurot, kahanemine 0,83 miljonit eurot).
• Ärikahjum 1,01 miljonit eurot, kahanemine 1,07 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta ärikahjum 0,81 miljonit eurot, kahanemine 0,87 miljonit eurot).
• Puhaskahjum 1,20 miljonit eurot, suurenemine 0,98 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta puhaskahjum 0,99 miljonit eurot, suurenemine 0,78 miljonit eurot).

2018/2019. majandusaasta 9 kuud võrreldes 2017/2018. aasta 9 kuuga:

• Auditeerimata konsolideeritud käive 64,24 miljonit eurot, kahanemine 8,48 miljonit eurot ehk -11,7%.
• Brutomarginaal 15,2% (9k 2017/2018: 15,7%).
• Bioloogiliste varade ümberhindluse negatiivne mõju 2,01 miljonit eurot (9k 2017/2018: negatiivne mõju 1,77 miljonit eurot).
• Ühekordsete kulude mõju tulemusele 0,23 miljonit eurot (9k 2017/2018: 0,29 miljonit eurot).
• EBITDA äritegevusest 3,69 miljonit eurot, kahanemine 2,51 miljonit eurot.
• EBITDA 1,45 miljonit eurot, kahanemine 2,70 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta EBITDA 1,68 miljonit eurot, kahanemine 2,75 miljonit eurot).
• Ärikahjum 0,21 miljonit eurot, kahanemine 2,78 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta ärikasum 0,03 miljonit eurot, kahanemine 2,83 miljonit eurot).
• Puhaskahjum 0,83 miljonit eurot, kahanemine 2,96 miljonit eurot (ilma ühekordsete kulude mõjuta puhaskahjum 0,60 miljonit eurot, kahanemine 3,01 miljonit eurot).

Kvartaalne presentatsioon avaldatakse meie kodulehel hiljemalt 24. mail.

VÕTMENÄITAJAD 

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Konsolideeritud koondkasumiaruanne

Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T: +372 452 1470
investor@prfoods.ee
www.prfoods.ee

Manus