OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2019: Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli 197 miljoonaa euroa

OP Ryhmä
Pörssitiedote 7.5.2019 klo 09.00
Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2019

OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2019: Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli 197 miljoonaa euroa

• Tulos ennen veroja oli 197 miljoonaa euroa (239).
• Korkokate kasvoi 1 % 285 miljoonaan euroon ja nettopalkkiotuotot 1 % 234 miljoonaan euroon. Vakuutuskate laski 15 % 109 miljoonaan euroon.
• Tuotot sijoitustoiminnasta kasvoivat 2 % 101 miljoonaan euroon. Sijoitustuottoihin vaikutti myyntivoittojen määrän kasvu 18 miljoonaa euroa vertailukaudesta.  
• Kulut kasvoivat 2 % 465 miljoonaan euroon lähinnä vakausmaksusta johtuen.
• Saamisten arvonalentumiset olivat 11 miljoonaa euroa (4) eli edelleen matalalla tasolla.
• OP Ryhmän luottokanta kasvoi vuodessa 6 % 88 miljardiin euroon ja talletukset 6 % 63 miljardiin euroon. 
• CET1-vakavaraisuus oli 20,2 % (20,5).
• OP Ryhmän uudet segmentit vuoden 2019 alusta lähtien ovat Vähittäispankki, Yrityspankki, Vakuutus ja Muu toiminta.
• Vähittäispankin tulos ennen veroja laski 27 % 49 miljoonaan euroon. Korkokate kasvoi 6 %, nettopalkkiotuotot 1 % ja kulut 3 %. Sijoitustoiminnan nettotuotot laskivat 12 miljoonaa euroa. Luottokanta kasvoi vuodessa 5 % ja talletukset 8 %.
• Yrityspankin tulos ennen veroja laski 53 % 56 miljoonaan euroon. Korkokate kasvoi 9 %, mutta nettopalkkiotuotot laskivat 13 % ja sijoitustoiminnan nettotuotot 72 %. Sijoitustoiminnan nettotuottoja laskivat johdannaisten arvostusmalleihin tehdyt muutokset sekä vertailukautta pienemmät sijoitusten myyntivoitot. Luottokanta kasvoi vuodessa 10 %.
• Vakuutuksen tulos ennen veroja kasvoi 32 % 88 miljoonaan euroon. Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot laskivat 1 % ja korvauskulut kasvoivat 7 %. Tuotot sijoitustoiminnasta kasvoivat 39 miljoonaa euroa.
• Muun toiminnan tulos ennen veroja oli 5 miljoonaa euroa (-11). Tulosta paransivat liiketoiminnan muiden tuottojen kasvu 10 % ja kulujen lasku 8 %.
• Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana OP Ryhmä investoi 74 miljoonaa euroa (100) toimintansa kehittämiseen ja asiakaskokemuksen parantamiseen.
• OP-bonukset olivat 69 miljoonaa euroa.
• Kilpailu- ja kuluttajavirasto (KKV) päätti 11.2.2019 laajan selvityksen, joka liittyi OP Ryhmän asiakasetuohjelmaan. Selvityksen mukaan OP Ryhmä toimii kilpailulain mukaisesti, eikä OP:n bonusjärjestelmä ole kilpailulain vastainen.
• Osuuspankkien omistaja-asiakkaiden määrä kasvoi tammi-maaliskuussa 20 000:lla yli 1,9 miljoonaan ja OP Ryhmän pankki- ja vakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä 9 000:lla yli 1,8 miljoonaan.
• Osuuskunnan kokous 20.3.2019 päätti OP Osuuskunnan sääntöjen muuttamisesta. OP Osuuskunnassa siirrytään 1.1.2020 kolmiportaiseen hallintomalliin, jossa OP Osuuskunnalla on nykyisen sisäisen johtokunnan sijaan muista kuin keskusyhteisön johtajista koostuva hallitus.
• Vuoden 2019 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan pienemmäksi kuin vuoden 2018 tulos. Näkymistä kerrotaan tarkemmin kohdassa "Loppuvuoden näkymät". 

OP Ryhmän avainlukuja

*Suhdeluvun muutos
**12 kk liukuva
***Rava-suhdeluku on laskettu vakuutusyhtiöiden osalta niiden vakavaraisuussääntelyyn sisältyvillä siirtymäsäännöillä.
****Järjestämättömillä saamisilla tarkoitetaan yli 90 päivää erääntyneitä saamisia, muita riskillisiksi luokiteltuja saamisia sekä tällaisiin saamisiin kohdistuvia asiakkaan taloudellisista vaikeuksista johtuvia lainanhoitojoustoja.

Pääjohtaja Timo Ritakallion kommentit

OP Ryhmän vuosi 2019 alkoi tavoitteidemme mukaisesti. Asiakasliiketoimintamme tuotot, erityisesti korkokate ja vakuutusmaksutuotot, kasvoivat. Talletuskanta kasvoi vuoden aikana kuusi prosenttia 63 miljardiin euroon. Luottokanta kasvoi vuodentakaisesta kuusi prosenttia 88 miljardiin euroon.

Tulos ennen veroja oli 197 miljoonaa euroa. Tulosta laskivat poikkeuserät, kuten johdannaisten arvostusmalliin tehdyt muutokset ja viranomaismaksujen kirjauskäytäntömuutokset.

Suotuisan markkinakehityksen ansiosta hallinnoitavien varojen määrä kasvoi ja sijoitustoiminnan tuotot elpyivät. Saamisten arvonalentumiset olivat matalalla tasolla. Vakavaraisuutemme on edelleen vahva.

Olemme tehneet toimia kulutason laskemiseksi ja ottaneet asteittain käyttöön itseohjautuvan toimintamallin. Kulukehityksessä on nähtävissä käänne oikeaan suuntaan. Tammi-maaliskuussa OP Ryhmän kulut kasvoivat kaksi prosenttia erityisesti EU:n vakausmaksusta johtuen.

Markkinaosuutemme kehittyi suotuisasti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, ja omistaja-asiakkaidemme määrä nousi tavoitteidemme mukaisesti. Tänä vuonna tavoittelemme kahden miljoonan omistaja-asiakkaan rajan ylittymistä.

Perustehtäväämme kuuluu toimintaympäristömme kestävän taloudellisen menestyksen edistäminen. Osana tätä kanavoimme rahoitusta ympäristön ja talouden kannalta kestäviin kohteisiin. OP Yrityspankki laski liikkeelle kansainvälisille instituutiosijoittajille suunnatun 500 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan, joka ylimerkittiin nelinkertaisesti. Hankituilla varoilla rahoitetaan uusiutuvan energian, ympäristöystävällisen rakentamisen ja kestävän maankäytön toimialoja.

Maaliskuussa kirjautumiset OP-mobiiliin nousivat jälleen uuteen ennätykseen. Palvelun helppokäyttöisyys ja laajuus vauhdittavat sen käytön kasvua. Alkuvuonna uudistimme mobiilimaksusovellus Pivoa, jolla on jo yli miljoona rekisteröitynyttä käyttäjää.

Katsauskauden jälkeen huhtikuussa toimme asiakkaillemme mahdollisuuden vastaanottaa reaaliaikaisia SEPA-pikasiirtoja euromaksualueelta. Muutoksesta hyötyvät niin yritys- kuin henkilöasiakkaat, kun rahat siirtyvät sekunneissa eri pankkien välillä.

Tarkensimme huhtikuussa Pohjola Terveyden strategiaa ja tiedotimme työterveyspalvelujen myynnistä Mehiläiselle. Kaupan arvioidaan toteutuvan 1.6.2019. Pohjola Sairaalat keskittyvät jatkossa ortopediaan ja urheiluklinikkatoimintaan.

Talouskasvu on alkuvuonna jäänyt viime vuotta vaimeammaksi niin maailmalla kuin Suomessa. Luottamus maailmantalouteen on silti hieman vahvistunut viime vuoden lopun hyvin epävarmoista tunnelmista. Myös osakemarkkinat ovat toipuneet jyrkästä notkahduksesta. Korko-odotusten lasku on kuitenkin merkki epävarmuudesta.

Talouskasvu vaimenee yhä maltillisesti. Lähitulevaisuudessa talouskehitys säilyy kohtalaisena, mutta epävarmuus talouden näkymistä säilyy. Riskejä liittyy erityisesti kansainväliseen politiikkaan.

Myös Suomessa politiikan suuntaan liittyy epävarmuutta ennen kuin uuden hallituksen linjauksista saadaan tietoa. Yritysten investoinnit Suomeen ovat jääneet viime vuosina aiempia nousukausia vähäisemmiksi. Investointien lisäämiseksi tarvitaan ennakoitavaa, kilpailukykyä tukevaa talouspolitiikkaa. Suomen kestävä kasvu vaatii myös, että työn tekeminen ja yrittäjyys on houkuttelevaa ja kannattavaa.

Tammi - maaliskuu

OP Ryhmän tulos ennen veroja oli 197 miljoonaa euroa (239). Tulos laski vertailukaudesta 41 miljoonaa euroa. Korkokate, nettopalkkiotuotot ja tuotot sijoitustoiminnasta kasvoivat. Tulosta pienensivät vakuutuskatteen lasku ja kulujen kasvu.

Korkokate kasvoi 1,4 prosenttia 285 miljoonaan euroon. Vähittäispankki-segmentin korkokate kasvoi 13 miljoonaa euroa ja Yrityspankki-segmentin 7 miljoonaa euroa. Vakuutuskate oli 109 miljoonaa euroa (127). Muutokset aiempina vuosina tapahtuneisiin vahinkoihin ja suurvahinkojen määrän kasvu lisäsivät korvauskuluja. Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot ilman vuonna 2018 myytyä Baltian liiketoimintaa kasvoivat vertailukaudesta 3,6 prosenttia. Nettopalkkiotuotot olivat 234 miljoonaa euroa eli 2 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Maksuliikkeen nettopalkkiotuotot kasvoivat 4 miljoonaa euroa, omaisuudenhoidon nettopalkkiotuotot sen sijaan laskivat 3 miljoonaa euroa.

Sijoitustoiminnan nettotuotot kasvoivat 77 miljoonaa euroa (95,7 prosenttia) 156 miljoonaan euroon. Osaan vakuutusyhtiöiden oman pääoman ehtoisista sijoituksista sovelletaan väliaikaista poikkeusmenettelyä (overlay approach). Väliaikaisen poikkeusmenettelyn piirissä olevien sijoitusten käyvän arvon muutokset esitetään oman pääoman käyvän arvon rahastossa. Yhteensä sijoitustoiminnasta kirjatut tuotot kasvoivat 2,4 prosenttia 101 miljoonaan euroon. Myyntivoittoja kirjattiin 54 miljoonaa euroa (36). OP Ryhmän vakuutusyhteisöjen yhteenlaskettu sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 2,6 prosenttia (0,0) ilman vakuutusvelan korkoriskiä suojaavia johdannaisia.

Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat nettotuotot kasvoivat vertailukaudesta 24 miljoonaa euroa. Sijoituskiinteistöjen nettotuotot kasvoivat 8 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Henkivakuutuksen lyhytaikaisten korkotäydennysten nettomuutos oli 11 miljoonaa euroa tulosta parantava (9). Markkinamuutoksista johtuvat johdannaisten luotto- ja vastapuoliriskin arvonmuutokset pienensivät tulosta 10 miljoonaa euroa vertailukaudesta.

Liiketoiminnan muut tuotot laskivat vertailukaudesta 3 miljoonaa euroa 9 miljoonaan euroon.

Kulut kasvoivat 2,0 prosenttia 465 miljoonaan euroon. Henkilöstökulut laskivat 3,4 prosenttia 197 miljoonaan euroon. Kehittämisen kuluvaikutus oli 40 miljoonaa euroa (54). Suunnitelman mukaiset poistot kasvoivat 13,0 prosenttia 59 miljoonaan euroon. Poistojen kasvu oli seurausta viime vuosien kehittämispanostusten kasvusta. Arvonalentumispoistot puolestaan laskivat vertailukaudesta 12 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 12,4 prosenttia 210 miljoonaan euroon viranomaismaksujen kasvettua 24 miljoonaa euroa kirjauskäytäntömuutoksen johdosta.

Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia luotoista ja saamisista sekä sijoituksista kirjattiin yhteensä 19 miljoonaa euroa (8), joista 11 miljoonaa euroa (4) kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Järjestämättömät saamiset luotoista ja muista saamisista olivat matalalla 1,1 prosentin tasolla (1,0) luotto- ja takauskannasta.

OP Ryhmän katsauskauden tuloverot olivat 41 miljoonaa euroa (53). Efektiivinen verokanta oli 20,7 prosenttia (22,0).

OP Ryhmän oma pääoma oli 12,0 miljardia euroa (11,8). Omaan pääomaan sisältyi Tuotto-osuuksia 3,0 miljardia euroa (3,0), josta irtisanottujen Tuotto-osuuksien osuus oli 0,2 miljardia euroa (0,3). Tuotto-osuuksien tuottotavoite vuodelle 2019 on 3,25 prosenttia. Katsauskaudella kertyneen Tuotto-osuuksille maksettavan koron arvioidaan olevan yhteensä 24 miljoonaa euroa (23). Vuodelta 2018 korkoja maksetaan yhteensä 94 miljoonaa euroa kesäkuussa 2019.

Loppuvuoden näkymät

Finanssialan toimintaympäristö on säilynyt kohtuullisen suotuisana. Matala korkotaso ja runsas likviditeetti nostattivat alkuvuoden aikana pörssikursseja voimakkaasti, vaikka geopoliittiset epävarmuudet ja pelot maailmantalouden hidastumisesta varjostivatkin markkinoiden tunnelmaa. Toisaalta matala markkinakorkotaso hidastaa edelleen pankkien korkokatteen kasvua ja heikentää vakuutusyhteisöjen korkosijoitusten tuottoja.

Finanssialan merkittävimmät strategiset riskit liittyvät teknologian kehittymisestä seuraaviin kilpailuympäristön muutoksiin. Digitaalisen markkinan pelisäännöillä toimivat uudet finanssialan yritykset haastavat perinteisten finanssiyhtiöiden ansaintamalleja. Asiakaskäyttäytymisessä vastuullisuuden vaade nousee entistä tärkeämmäksi kriteeriksi yritystä ja palveluntarjoajaa valittaessa. 

OP Ryhmän vuoden 2019 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan pienemmäksi kuin vuoden 2018 tulos. Merkittävimmät tuloksen epävarmuustekijät liittyvät korko- ja sijoitusympäristön muutoksiin, markkinoiden kasvuvauhtiin, kilpailutilanteen muutoksiin sekä arvonalentumisiin.

Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästi erilaiset.

Lehdistötilaisuus

OP Ryhmän tuloksen esittelee lehdistötilaisuudessa medialle pääjohtaja Timo Ritakallio 7.5.2019 klo 11.00 osoitteessa Gebhardinaukio 1, Vallila, Helsinki.

OP Yrityspankki Oyj ja OP-Asuntoluottopankki Oyj julkaisevat omat osavuosikatsauksensa.   

Taloudellinen informaatio 2019          
                                                                                                            
Vuoden 2019 osavuosikatsausten julkaisupäivät:
                                                                                                            
Osavuosikatsaus 1.1. - 30.6.2019         30.7.2019                           
Osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2019         29.10.2019                         
                                                                                                            
Helsingissä 7.5.2019                                         
                                                                                                            
OP Osuuskunta
Johtokunta                                                                                          
                                                                                                            
Lisätiedot:                                                                                         
Pääjohtaja Timo Ritakallio, puh. 010 252 4500
Talousjohtaja Vesa Aho, puh. 010 252 1427
Viestintä- ja yhteiskuntasuhdejohtaja Tuuli Kousa, puh. 010 252 2957

JAKELU                                                                  
Nasdaq Helsinki Oy                                                              
Euronext Dublin (Irish Stock Exchange)
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange                                                                         
Keskeiset tiedotusvälineet                                                                  
op.fi

OP Ryhmä on Suomen suurin finanssiryhmä, jonka perustehtävänä on vahvan vakavaraisuuden ja tehokkuuden avulla luoda kestävää taloudellista menestystä, hyvinvointia ja turvallisuutta omistaja-asiakkaille ja toimintaympäristölle. OP Ryhmän muodostavat 153 osuuspankkia sekä ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta tytär- ja lähiyhteisöineen. Ryhmässä työskentelee 12 000 työntekijää. Ryhmällä on 1,9 miljoonaa omistaja-asiakasta.
www.op.fi
                                                                                                            

Liitteet