JUHTKONNA ARUANNE
Skano Group AS auditeerimata 2018 esimese kvartali tulemused ja teise kvartali väljavaade
Konsolideetritud müügitulu 2018 1. kvartalis oli 3,71 miljonit eurot, mis on 17% langust võrreldes sama perioodiga 2017. aastal (1. kvartal 2017: 4,46 miljonit eurot). Skano Group AS’i EBITDA oli 1. kvaratlis 2018 negatiivne 23 tuhat eurot, mis on vähenemine 2017 1. kvartaliga võrreldes, kus EBITDA oli 366 tuhat eurot. Negatiivse 2018 1. kvartali EBITDA põhjuseks on peamiselt madalam müügitulu ning kõrgemad puiduhakke toormaterjali sisseostuhinnad kiudplaadi üksuses. Tasub märkida, et 2017. aasta 1. kvartali tulemused on mõjutatud ühekordse mõjuga tehingutest, milleks olid märtsis Skano Ukraina jaeketi müügist saadud tulu 48 tuhat eurot. Puhaskahjum 1. kvartalis 2018 oli 281 tuhat eurot (1. kvartal 2017: puhaskasum 88 tuhat eurot).
Juba aprillis 2018 trend pöördus, nimelt kiudplaadi ärisegmendi müügitulu edestas 2017 aprilli müügi-tulu ning mööbliäri kasumlikkus tugevens oluliselt tootmisprotsessis 1. kvartalis ellu viidud muudatustest tulenevalt. Kontserni EBITDA 2018 aprillis oli 110 tuhat eurot, seega ületab 2017 aprilli EBITDA-d (96 tuhat eurot). Mai kuu ja ülejäänud 2. kvartali väljavaated müügitulule ja müügi-tellimustele on head.
Ärisegmentide ülevaade 2018 1. kvartali kohta
Kiudplaadi müügitulu 2018 1. kvartalis oli 2,72 miljon eurot, mis on 17% langust võrreldes sama perioodiga 2017. aastal. Suurim langus oli Soomes (vähenenud vajadus puitkiudplaatide järele), kuid ka aeglane start muudes regioonides. Kiudplaadi EBITDA 2018 1. kvartalis oli 30 tuhat eurot (1. kvartal 2017 oli EBITDA 313 tuhat eurot).
Mööbli hulgimüügi tulu oli 2018 1. kvartalis 800 tuhat eurot, mis on 17% langust võrreldes sama perioodiga 2017. aastal. Venemaa, mis möödus eelmisel majandusaastal Soomest kogu müügitulu vaates on jätkanud oma head trendi ningsuurendanud tulu eelmise aasta sama perioodiga 14% võrra (1. kvartal 2018 361 tuhat eurot). Meie ainsa Soome importija tulemused näitasid müügitulu langust 12% 1. kvartalis 2018 (234 tuhat eurot) võrreldes 1. kvartaliga 2017. Suurim müügitulu langus tuli aga Skano enda jaeketist, müügitulu Skano hulgimüügiettevõttest Skano jaemüügiettevõttele 46% 2018 1. kvartalis eelmise aasta sama perioodiga võrreldes. Mööbli hulgimüügi EBITDA 2018 1. kvartalis oli negatiivne 32 tuhat eurot (1. kvartalis 2017 oli EBITDA ngatiivne € 5 tuhat eurot).
Mööbli jaemüügi müügitulu oli 2018 1. kvartalis 332 tuhat eurot (1. kvartalis 2017 549 tuhat eurot). Mööbli jaemüügi EBITDA oli 2018 1. kvartalis neatiivne20 tuhat eurot (1. kvartalis 2017 oli EBITDA positiivne 63 tuhat eurot). 2017 1. kvartali EBITDA tulemus sisaldab ühekordset müügitulu 48 tuhat eurot Ukraina jaeäri müügist.
Skano mööbliäri (hulgi- ja jaemüük) EBITDA oli 2018 esimeses kvartalis negatiivne 52 tuhat eurot (2017 esimeses kvartalis oli EBITDA positiivne 57 tuhat eurot).
Bilanss
Kontserni koguvara maht oli 31.003.2018 seisuga 11,9 miljonit eurot (31.03.2017: 12,7 miljonit eurot). Kontserni kohustised moodustasid 31.03.2018 seisuga 8,4 miljonit eurot (31.12.2017: 8,8 miljonit eurot), milledest Skanol on laenukohustusi 5,7 miljonit eurot (31.03.2017: 5,8 miljonit eurot).
Nõuded ja ettemaksud olid 2,3 miljonit eurot (31.03.2017: 2,1 miljonit eurot). Varud 31.03.2018 seisuga 2,4 miljonit eurot (31.03.2017: 2,6 miljonit eurot). Materiaalne ja immateriaalne põhivara seisuga 31.03.2018 7,1 miljonit eurot (7,9 miljonit seisuga 31.03.2017).
Tuleviku väljavaade
Vaatamata 2018 aeglasele stardile näeme kiudplaadi segmendis nõudluses paranemist ning eeldame 2. kvartali jooksul müügitulu ning EBITDA taastumist. Lisaks sellele, on käivitatud fokuseeritud müügi- ja turundustegevused mitmetele tooteaplikatsioonidele kiudplaadi portfellis, nagu näiteks paisuvuugi täited, märkmetahvlid, heliisolatsioon ja teised.
Mööbliäris eeldame nii müügitulu kui ka EBITDA mõningast taastumist, seda seoses nii Skano jaeketi parema tulemuslikkusega kui ka tulenevalt madalamatest tootmiskuludest, seoses kuivatite kasutamise lõpetamisega ning selle asemel kuivatatud ning mõõtu lõigatud toormaterjali kasutusele-võtuga tootmises.
Ärivaldkondade ülevaade
Müügitulu ärisegmentide lõikes
| tuh EUR | % müügitulust | |||||||
| I kv 2018 | I kv 2017 | Q1 2018 | Q1 2017 | |||||
| Kiudplaadi tootmine ja müük | 2 723 | 3 265 | 73 | % | 73 | % | ||
| Mööbli tootmine ja müük | 800 | 959 | 22 | % | 22 | % | ||
| Mööbli jaemüük | 332 | 549 | 9 | % | 12 | % | ||
| sis. mööbli jaemüük Ukraina | 0 | 64 | 0 | % | 1 | % | ||
| Elimineerimine | (144 | ) | (311 | ) | (4 | %) | (7 | %) |
| Kokku | 3 711 | 4 462 | 100 | % | 100 | % | ||
Kasum ärisegmentide lõikes
| tuh EUR | I kv 2018 | I kv 2017 | ||
| EBITDA ärisegmentide lõikes | ||||
| Kiudplaadi tootmine ja müük | 37 | 313 | ||
| Mööbli tootmine ja müük | (32 | ) | (5 | ) |
| Mööbli jaemüük | (20 | ) | 63 | |
| sisaldab mööbli jaemüüki Ukrainas | 0 | 1 | ||
| Elimineerimine | (1 | ) | (5 | ) |
| Kokku EBITDA | (17 | ) | 366 | |
| Põhivara kulum ja amortisatsioon | 191 | 208 | ||
| Kokku ÄRIKASUM/-KAHJUM | (208 | ) | 158 | |
| Neto finantskulud | (66 | ) | (70 | ) |
| Tulumaksukulu | 0 | 0 | ||
| PUHASKASUM/-KAHJUM | (274 | ) | 88 | |
Kiudplaadi müük
Kiudplaadi müük oli 2018 1. kvartalis Kokku 2,72 miljonit eurot, mis on 17% vähem võrreldes 1. kvartaliga 2017 (3,27 miljonit eurot). Langust näitasid kõik regioonid (vt tabel allpool), ainsa erandina olid müügid Venemaale, mis näitasid mõningast kasvu. Teistelt turgudelt eeldame 2. kvartali jooksul mõningast taastumist, välja arvata Soome, tulenevalt selle ehitussektori struktuuri muudatustest.
Kiudplaadi müügitulu geograafiliselt
| tuh EUR | % müügitulust | |||||
| I kv 2018 | I kv 2017 | I kv 2018 | I kv 2017 | |||
| Euroopa Liit (sh Suomen Tuulileijona müük) | 2 198 | 2 630 | 81 | % | 81 | % |
| Venemaa | 298 | 259 | 11 | % | 8 | % |
| Aafrika | 42 | 132 | 2 | % | 4 | % |
| Lähis-Ida | 73 | 82 | 3 | % | 3 | % |
| Aasia | 47 | 118 | 2 | % | 4 | % |
| Teised | 65 | 43 | 2 | % | 1 | % |
| Kokku | 2 723 | 3 265 | 100 | % | 100 | % |
Mööbli hulgimüük
Müügitulud langesid 800 tuhandele eurole 2018 1. kvartalis, võrreldes 959 tuhande euroga 1. kvartalis 2017. Sellele vaatamata, suutis meie suurim turg Venemaa näidata kasvu 14% 2018 1. kvartalis eelmise (2017) aasta 1. kvartaliga võrreldes ,samas kui meie ainuimportöör Soomes näitas müügitulu langust 12% samas perioodis. Müügid Skano jaeüksusele vähenesi esimeses kvartalis möödunud aasta sama perioodiga võrreldes, kuid rohkem turundustegevusi peaks andma parema koondtulemsue 2. kvartali jooksul. Müügitulud teistesse riikidesse said negatiivselt mõjutatud Kasahstani tõttu, kes lükkas oma tavapärase 1. kvartali tellimuse edasi.
Mööbli hulgimüügitulu geograafiliselt
| tuh EUR | % müügitulust | |||||
| I kv 2018 | I kv 2017 | I kv 2018 | I kv 2017 | |||
| Venemaa | 361 | 316 | 45 | % | 33 | % |
| Soome | 234 | 266 | 29 | % | 28 | % |
| Skano jae | 141 | 259 | 18 | % | 27 | % |
| Teised riigid | 64 | 118 | 8 | % | 12 | % |
| Kokku | 800 | 959 | 100 | % | 100 | % |
mööbli jaemüük
Skano Kontserni jaeäri müügitulu oli 2018 1. kvartalis 332 tuhat eurot, mis on 46% vähenemist 2017 1. kvarataliga võrreldes. Hiljutine turundusseptsialisti värbamine jaeäri meeskonna liikmeks tagab paremini fokuseeritud turunduse ning müügikampaaniad, mis peaksid aitama kaasa müügitulu paranemisele.
Mööbli jaemüügitulu geograafiliselt
| tuh EUR | % mügitulust | Kaupluste arv | ||||||
| 1Q 2018 | 1Q 2017 | 1Q 2018 | 1Q 2017 | 31.03.2018 | 31.03.2017 | |||
| Eesti | 204 | 322 | 61 | % | 59 | % | 4 | 4 |
| Läti | 74 | 88 | 22 | % | 16 | % | 1 | 1 |
| Leedu | 54 | 74 | 16 | % | 14 | % | 1 | 1 |
| Ukraina* | 0 | 64 | 0 | % | 12 | % | 0 | 3 |
| Kokku (toimivad kauplused) | 332 | 549 | 100 | % | 100 | % | 6 | 9 |
Töötajad
Seisuga 31.03.2018 töötas Kontsernis 221 inimest (vähenemine võrrelsed 237 inimesega seisuga 31.03.2017). Töötajate keskmine arv oli 2018 1. kvartalis 222 (1. kvartalis 2017: 244).
Kõnealuse, 2018., aasta esimese kolme kuu jooksul olid tööjõukulud koos maksukuludega kokku 0,90 miljonit eurot (esimesed kolm kuud 2017 1,03 miljonit). Kõigi kontserni ettevõtete s.h. tütarettevõtted juhatuse liikmetele arvestatud tasud koos maksukuludega olid Kokku 40 tuhat eurot 2018 1. kvartalis 103 tuhat eurot 2017 1. kvartalis.
Finantssuhtarvud
| tuh EUR | I kv 2018 | I kv 2017 | ||
| Kasumiaruanne | ||||
| Müügitulu | 3 711 | 4 462 | ||
| EBITDA | (23 | ) | 366 | |
| EBITDA rentaablus | (1 | %) | 8 | % |
| Ärikasum/-kahjum | (214 | ) | 158 | |
| Ärirentaablus | (6 | %) | 4 | % |
| Puhaskasum/-kahjum | (281 | ) | 88 | |
| Puhasrentaablus | (8 | %) | 2 | % |
| Bilanss | 31.03.2018 | 31.03.2017 | ||
| Koguvarad | 11 846 | 12 705 | ||
| Koguvarade puhasrentaablus | (2 | %) | 1 | % |
| Omakapital | 3 487 | 3 949 | ||
| Omakapitali puhasrentaablus | (8 | %) | 2 | % |
| Võlakordaja | 71 | % | 69 | % |
| Aktsia | 31.03.2018 | 31.03.2017 | ||
| Aktsia viimane hind (EUR)* | 0,54 | 0,57 | ||
| Puhaskasum aktsia kohta (EUR) | (6 | %) | 2 | % |
| Hind-tulu (PE) suhtarv | (8,66 | ) | 29,09 | |
| Aktsia raamatupidamisväärtus (EUR) | 0,78 | 0,88 | ||
| Turuhinna ja raamatupidamisväärtuse suhe | 0,70 | 0,65 | ||
| Turukapitalisatsioon tuh EUR | 2 429 | 2 429 | ||
| Aktsiate arv tk | 4 499 061 | 4 499 061 | ||
EBITDA = ärikasum(-kahjum) + kulum
EBITDA rentaablus = EBITDA / müügitulu
Ärirentaablus = ärikasum(-kahjum) / müügitulu
Puhasrentaablus = puhaskasum(-kahjum) / müügitulu
Koguvarade puhasrentaablus = puhaskasum(-kahjum) / koguvarad
Omakapitali puhasrentaablus = puhaskasum(-kahjum) / omakapital
Võlakordaja = kohustused / koguvarad
Puhaskasum(-kahjum) aktsia kohta = puhaskasum(-kahjum) / aktsiate arv
Lahustatud puhaskasum(-kahjum) aktsia kohta = puhaskasum(-kahjum) / aktsiate arv + tingimuslikud aktsiad
Hind-tulu (PE) suhtarv = aktsia viimane hind / puhaskasum(-kahjum) aktsia kohta
Aktsia raamatupidamisväärtus = omakapital / aktsiate arv
Turuhinna ja raamatupidamisväärtuse suhe = aktsia viimane hind / aktsia raamatupidamisväärtus
Turukapitalisatsioon = aktsia viimane hind * aktsiate arv
*http://www.nasdaqbaltic.com/
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| tuh EUR | 31.03.2018 | 31.12.2017 | 31.03.2017 |
| Raha ja raha ekvivalendid (Lisa 2) | 60 | 74 | 152 |
| Nõuded ja ettemaksed (Lisa 3) | 2 318 | 1 215 | 2 068 |
| Varud (Lisa 4) | 2 343 | 2 336 | 2 627 |
| Kokku käibevarad | 4 721 | 3 624 | 4 847 |
| Kinnisvarainvesteeringud (Lisa 5) | 170 | 170 | 405 |
| Müügiootel finantsvarad (Lisa 8) | 187 | 182 | 0 |
| Muud aktsiad ja osad | 0 | 7 | 0 |
| Materiaalne põhivara (Lisa 6) | 6 724 | 6 908 | 7 391 |
| Immateriaalne põhivara (Lisa 7) | 43 | 47 | 61 |
| Kokku põhivarad | 7 124 | 7 313 | 7 858 |
| Kokku varad | 11 845 | 10 937 | 12 705 |
| Võlakohustused (Lisas 9) | 1 240 | 593 | 1 638 |
| Võlad ja ettemaksed (Lisas 10) | 2 486 | 1 956 | 2 729 |
| Lühiajalised eraldised (Lisa 11) | 10 | 13 | 13 |
| Kokku lühiajalised kohustused | 3 736 | 2 562 | 4 380 |
| Pikaajalised võlakohustused (Lisas 9) | 4 421 | 4 422 | 4 163 |
| Pikaajalised eraldised (Lisa 11) | 200 | 200 | 213 |
| Kokku pikaajalised kohustused | 4 621 | 4 622 | 4 376 |
| Kokku kohustused | 8 358 | 7 184 | 8 756 |
| Aktsiakapital (nominaalväärtuses) (Lisa 12) | 2 699 | 2 699 | 2 699 |
| Ülekurss | 364 | 364 | 364 |
| Kohustuslik reservkapital | 288 | 288 | 288 |
| Muud reservid | 24 | 9 | 2 |
| Realiseerimata kursivahed | 0 | 0 | 0 |
| Retained earnings | 113 | 393 | 596 |
| Kokku omakapital | 3 487 | 3 753 | 3 949 |
| Kokku kohustused ja omakapital | 11 845 | 10 937 | 12 705 |
Konsolideeritud kasumi- ja muu koondkasumiaruanne
| tuh EUR | I kv 2018 | I kv 2017 | ||
| Müügitulu (Lisa 14) | 3 711 | 4 462 | ||
| Müüdud toodangu kulu (Lisa 15) | 3 294 | 3 425 | ||
| Brutokasum | 416 | 1 036 | ||
| Turustuskulud (Lisa 16) | 454 | 602 | ||
| Üldhalduskulud (Lisa 17) | 150 | 235 | ||
| Muud äritulud (Lisa 19) | 3 | 51 | ||
| Muud ärikulud (Lisa 19) | 30 | 93 | ||
| Ärikasum (-kahjum) | (214 | ) | 158 | |
| Finantstulud (Lisa 20) | 1 | 4 | ||
| Finantskulud (Lisa 20) | 67 | 73 | ||
| KASUM ENNE TULUMAKSUSTAMIST | (281 | ) | 88 | |
| Ettevõtte tulumaks | 0 | 0 | ||
| ARUANDEAASTA PUHASKAHJUM | (281 | ) | 88 | |
| Muu koondkasum (-kahjum) | ||||
| Muu koondkasum (-kahjum), mida võib teatud juhtudel reklassifitseerida kasumiaruandesse | ||||
| Valuutakursi muutuste mõju | 0 | (40 | ) | |
| Kokku aruandeaasta koondkahjum | (281 | ) | 48 | |
| Tava perioodi puhaskahjum aktsia kohta (Lisa 13) | (0,06 | ) | (0,02 | ) |
| Lahustatud perioodi puhaskahjum aktsia kohta (Lisa 13) | (0,06 | ) | (0,01 | ) |
Torfinn Losvik
Juhatuse esimees
Telefon: + 372 56 99 09 88
E-mail: torfinn.losvik@skanogroup.com